■イチネンホールディングス＜9619＞の業績動向
2. 財務状況とキャッシュ・フロー
2024年3月期末の流動資産は94,997百万円となり、前期末比18,430百万円増加した。主に現金及び預金の減少1,780百万円、受取手形及び売掛金（電子記録含む）の増加3,891百万円、リース投資資産の増加4,523百万円、新規連結子会社の影響による商品及び製品の増加6,916百万円などによる。
固定資産は107,547百万円（前期末比12,268百万円増）となった。主に有形固定資産の増加9,622百万円（うち賃貸資産の増加659百万円、新規連結子会社による土地の増加6,842百万円）、無形固定資産の減少97百万円、投資その他資産の増加2,743百万円（うち投資有価証券の増加2,191百万円）などによる。以上から、期末の資産合計は202,606百万円となり、前期末比で30,717百万円増加した。
流動負債は63,559百万円となり前期末比で6,211百万円増となった。主に支払手形及び買掛金（電子記録含む）の増加3,163百万円、短期借入金等（1年内償還予定の社債、1年内返済予定の長期借入金、コマーシャル・ペーパーを含む）の減少464百万円などによる。固定負債は同11,872百万円増の78,038百万円となった。主に社債の増加4,770百万円、長期借入金の増加6,812百万円による。この結果、負債合計は141,598百万円となり前期末比で18,084百万円増加した。純資産合計は61,007百万円となり前期末に比べて12,632百万円増加した。要因としては、親会社株主に帰属する当期純利益の計上による利益剰余金10,931百万円の増加、その他有価有証券評価差額金の増加745百万円等による。
2024年3月期の営業活動によるキャッシュ・フローは5,266百万円の収入となり、主な収入は税金等調整前当期純利益の計上15,272百万円、減価償却費17,855百万円、主な支出は賃貸資産の純増15,892百万円などであった。投資活動によるキャッシュ・フローは16,541百万円の支出となった。主に有形及び無形固定資産の取得による支出1,598百万円、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出15,063百万円などによる。財務活動によるキャッシュ・フローは9,636百万円の収入となったが、主な収入は長短借入金の増加、社債の発行等による収入11,076百万円、主な支出は配当金の支払い1,322百万円などであった。その結果、2024年3月期中に現金及び現金同等物は1,610百万円減少し、期末残高は8,374百万円となった。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 寺島 昇）
■一念控股的業績趨勢＜9619＞
2。財務狀況和現金流
2024/3財年末的流動資產爲949.97億日元，比上一財年末增加了184.3億日元。主要是由於現金和存款減少了1.78億日元，應收票據和應收賬款（包括電子記錄）增加了38.91億日元，租賃投資資產增加了45.23億日元，以及由於新的合併子公司的影響，產品和產品增加了69.16億日元。
固定資產爲1075.47億日元（較上一財年末增加了122.68億日元）。主要是由於有形固定資產增加了96.22億日元（其中租賃資產增加了6.59億日元，由於新的合併子公司增加了68.42億日元），無形固定資產減少了9700萬日元，投資和其他資產增加了27.43億日元（其中投資證券增加了21.91億日元）。綜上所述，本財年末的總資產爲2026.06億日元，與上一財年末相比增加了307.17億日元。
流動負債爲635.59億日元，與上一財年末相比增加了62.11億日元。主要是由於應付票據和應付賬款（包括電子記錄）增加了31.63億日元，短期貸款等減少了4.64億日元（包括計劃在1年內償還的公司債券，計劃在1年內償還的長期貸款，商業票據）。固定負債較同期增加了118.72億日元，達到780.38億日元。主要是由於公司債券增加了47.70億日元，長期貸款增加了68.12億日元。結果，總負債爲1415.98億日元，與上一財年末相比增加了180.84億日元。總淨資產爲610.07億日元，與上一財年末相比增加了126.32億日元。因素包括歸屬於母公司股東的淨收益導致留存收益增加109.31億日元，以及其他有價證券估值差異增加7.45億日元。
截至2024/3財年的經營活動現金流爲52.66億日元，主要收入爲稅前淨收益152.72億日元，折舊和攤銷費用178.55億日元，主要支出爲租賃資產淨增加158.92億日元。來自投資活動的現金流爲165.41億日元的支出。這主要是由於收購有形和無形固定資產所產生的15.98億日元的支出，以及由於收購涉及合併範圍變化的子公司股份而產生的150.63億日元的費用。來自金融活動的現金流爲96.36億日元，但主要收入是多頭和短期貸款的增加，發行公司債券的收入爲110.76億日元等，主要支出是支付13.22億日元的股息。結果，在截至2024/3財年的財政年度中，現金和現金等價物減少了16.1億日元，財年末的餘額爲83.74億日元。
（由FISCO客座分析師寺島升撰寫）
