瑞银料贝壳-W(02423)2024年次季收入将同比升15%至223亿元人民币。
智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，料贝壳-W(02423)的季绩会因低基数、二手楼交投改善及营运杠杆等原因而较首季好。该行料公司的2024年次季收入将同比升15%至223亿元人民币(下同)，经调整纯利同比跌4%至22.7亿元。该行将公司H股目标价由56港元下降至52.5港元，予“买入”评级。
该行指出，由于2024年上半年二手楼市场弱过预期，将2024年至2026年二手楼GTV预测下调8%至9%，收入增幅下调22%至26%。由于今年至今一手楼市场弱过预期，将2024年至2026年一手房GTV和收入预期分别下调17%至22%，以及7%至13%。在家庭装修方面，预计2024年收入将同比增长43%，2025年将同比增长30%，原因是其装修业务在新城市的渗透率不断提高。由于收入增幅下调，该行对其2024年至2026年的毛利率预测下调1.8至2.2个百分点。总体而言，瑞银将公司2024年至2026年调整后纯利预测下调16%至20%，新的盈利预期与市场预期一致。
瑞銀料貝殼-W(02423)2024年次季收入將同比升15%至223億元人民幣。
智通財經APP獲悉，瑞銀髮布研究報告稱，料貝殼-W(02423)的季績會因低基數、二手樓交投改善及營運槓桿等原因而較首季好。該行料公司的2024年次季收入將同比升15%至223億元人民幣(下同)，經調整純利同比跌4%至22.7億元。該行將公司H股目標價由56港元下降至52.5港元，予“買入”評級。
該行指出，由於2024年上半年二手樓市場弱過預期，將2024年至2026年二手樓GTV預測下調8%至9%，收入增幅下調22%至26%。由於今年至今一手樓市場弱過預期，將2024年至2026年一手房GTV和收入預期分別下調17%至22%，以及7%至13%。在家庭裝修方面，預計2024年收入將同比增長43%，2025年將同比增長30%，原因是其裝修業務在新城市的滲透率不斷提高。由於收入增幅下調，該行對其2024年至2026年的毛利率預測下調1.8至2.2個百分點。總體而言，瑞銀將公司2024年至2026年調整後純利預測下調16%至20%，新的盈利預期與市場預期一致。
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