■今後の見通し
1. 2025年3月期の業績見通し
ユビキタスAI<3858>の2025年3月期の連結業績は、売上高4,022百万円(前期比15.6%増)、営業利益40百万円(同44.1%減)、経常利益38百万円(同56.6%減)、親会社株主に帰属する当期純損失22百万円(前期は32百万円の利益)と増収減益の見通しだ。売上は、前期は半期分だったグレープシステムの売上が通期で寄与する。2024年8月に吸収合併するエイムとグレープシステムのオフィスを統合し受託開発の連携・受注強化を進めるほか、成長が見込めるIoT機器のセキュリティ対策など品質向上支援ツール群の販売強化を進めていく計画だ。営業利益はグレープシステムにおいて連結前に発生した費用の処理がなくなるため営業利益が34百万円改善し1百万円の黒字となるが、それ以外の既存事業においては、強化した収益力をさらなる成長につなげるための人材開発、研究開発、販促強化などへの積極的な投資を計画し、39百万円と前期を65百万円下回る見込みだ。のれん償却前の営業利益は133百万円と前期の償却前利益より5百万円下回る水準で推移する見通しだ。ただし、のれん償却費93百万円(ライトストーン38百万円、グレープシステム55百万円)は税法上損金算入されず法人税などが膨らむため当期純損失を予想する。なお、計画に織り込まれていないが、「HEXAGON」におけるスタートアップ企業と協業での受託開発、製造業DXでのソリューション提案などの取り組みが進んでおり、収益の実現化が期待される。
2. 事業セグメント別業績見通し
(1) SP事業
SP事業は売上高831百万円(前期比20.5%増)、営業利益は19百万円(同10.6%増)を見込む。Linux/Android搭載機器向けに高速起動製品を展開していくとともに、自動車・IoT分野を中心とした組込み機器向けのネットワーク、セキュリティ関連製品を国内外パートナーとの協業も含めて展開する計画だ。グレープシステム製品の売上が通期分で186百万円と前期の2.4倍を見込む。グレープシステム以外の既存事業は、過年度に採用された顧客製品の出荷が開始されロイヤルティ収入による安定した売上増加によって売上高は645百万円と前期比5.4%増を見込む。営業利益は、既存事業においては高速起動製品の新たな半導体・OSへ対応するための研究開発投資などもあり17百万円と前期を3百万円下回るが、グレープシステムの営業利益が2百万円と5百万円改善し、前期比増益となる見通しだ。
(2) SD事業
SD事業は売上高1,339百万円(前期比7.8%増)、営業損失56百万円(前期は14百万円の損失)を見込む。ソフトウェア開発品質向上支援ツール、サイバーセキュリティの需要増加に対応する検証ツール・サービスの販売を強化する。一方で収益面に関しては、注力製品の販売強化に向けた人員の先行投入により費用負担が増え、前期比減収での着地見込みとなっている。
(3) SS事業
SS事業は売上高1,002百万円(前期比51.0%増)、営業利益64百万円(同53.3%増)を見込む。グレープシステムの売上が通期で反映する。また、グレープシステムと連携して受託開発力を強化し、製品販売関連の受託開発、製品販売を伴わない既存顧客からの受託開発を積極的に獲得していく。連結前に発生した費用を前期に一括処理したグレープシステムの利益が改善するため、営業利益は改善する見込みだ。
(4) DA事業
DA事業は売上高850百万円(前期比-3.8%減)、営業利益13百万円(同51.9%減)を見込む。パッケージ製品を中心とした安定した売上を確保するが、前期に発生した官庁向けの大口受注が剥落するため減収、減益を見込む。AIの普及に伴い増加する統計などへのデータ解析機会へのアプローチを強化する。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 松本章弘)
■未來展望
2025年3月期的業績預測
Ubiquitous AI<3858>2025年3月期的業績預測爲:營業額4,022百萬日元(同比上漲15.6%),營業利潤40百萬日元(同比下降44.1%),經常性利潤38百萬日元(同比下降56.6%),歸屬於母公司所有者的期間淨虧損22百萬日元(上期爲32百萬日元的利潤)。營收方面,上期Grapps系統的營收貢獻了半個財期,在本期將有所貢獻。2024年8月,將合併“AIM”和“Grapps”系統的辦事處,推進受託開發協作,訂單強化,以及推進IoT設備的安全對策等品質改善支持工具的銷售和強化。營業利潤方面,由於Grapps系統內在集成前會出現費用處理問題,因此歸屬於母公司所有者的營業利潤將減少340百萬日元,達到1百萬日元盈利。爲了將其他現有事業的強化的收益力轉化爲進一步增長,規劃積極投資人才開發,研究開發,促銷強化等事項,預計將達到390百萬日元,較上期相比下降65百萬日元。經營利潤在未扣除商譽攤銷前爲133百萬日元,預計將低於去年同期攤銷前利潤5百萬日元的水平。但是,未計劃的“HEXAGON”相關的受託開發和製造業DX方面的解決方案提出等,即使預期有實現收益的可能性。
2.按業務部門預測的業績
(1)SP業務
SP業務的銷售額預計爲831百萬日元(同比增加20.5%),營業利潤預計爲19百萬日元(同比增加10.6%)。計劃推出適合Linux/Android設備的高速啓動產品,同時展開國內外合作伙伴的網絡、安全相關產品的嵌入式設備,加強銷售。預計Grapps系統產品的銷售額將達到186百萬日元,是上期的2.4倍。除了Grapps系統的其他現有事業外,還預計推出顧客產品的出貨量,將其反映在其穩定的收入和收益上,預計銷售額將增加5.4%至645百萬日元。在營收方面,除了花費投資研究和開發、適應新的半導體和操作系統等方面的高速啓動產品之外,在其現有事業方面,預計將投入成本以加強人才的發展、研究開發和促銷方面的投資,營業利潤將比上期下降3百萬日元,爲17百萬日元,而Grapps系統的營業利潤將達到200百萬日元並有望實現賺取差價。
(2) SD業務
SD業務的銷售額預計爲1,339百萬日元(同比增加7.8%),營業虧損預計爲56百萬日元(上期爲14百萬日元的虧損)。加強銷售針對軟件開發品質的支持工具和網絡安全方面的需求,推出驗證工具和服務。但是,從收益的角度來看,由於將先投入人員以加強重點產品的銷售,因此成本負擔已增加節奏,因此預測將以較少的收益水平實現爲上期相比的減少。
(3) SS業務
SS業務的銷售額預計爲1,002百萬日元(同比增加51.0%),營業利潤預計爲64百萬日元(同比增加53.3%)。預計承接關於Grapps系統的銷售,推出相關受託開發的強化戰略,定位產品銷售相關的受託開發。由於已經處理了在整合之前Grapps系統中出現的費用,預計營業利潤將得到改善。
(4) DA業務
DA業務的銷售額預計爲850百萬日元(同比減少了3.8%),營業利潤預計爲13百萬日元(同比下降了51.9%)。雖然確保以包裝產品爲中心的穩定收入,但由於去年同期對政府機關的大宗訂單萎縮,因此預計將呈下降態勢。打算通過加強針對尋求數據分析的增加型感知技術的銷售等,加強向統計領域等存在數據分析機會的領域的增加型感知技術套件銷售的投資。
(編寫:Fisco客戶體驗分析師Matsumoto Akira)