周四美股盘后,拜登和特朗普将进行首场美国总统竞选辩论,经济是重要议题,在此之前,最新发布的诸多数据直指美国经济正在走软,令美债收益率和美元走低。
上周美国首次申请失业救济人数下滑,但续请量升至2021年底以来的两年半最高。5月核心耐用品订单下滑0.6%创今年最大降幅,代表企业的设备支出疲软。一季度美国实际GDP终值1.4%符合预期,但低于初值1.6%,当季核心PCE通胀增长3.7%,高于预期和前值的3.6%,个人支出增长乏力,代表经济正丧失动能。高利率还令美国5月二手房签约量指数意外跌至纪录最低。
今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克赞扬5月CPI展现的通胀降温趋势,重申美联储2024年降息一次的预期,估计发生在第四季度,明年可能降息四次。但票委理事鲍曼再度鹰派发声,重申降息时机尚不成熟,愿意在通胀反弹时支持加息。
市场聚焦周五的美联储更看重通胀指标——5月个人消费支物价指数PCE,预计核心数据同比增长2.6%,弱于前值的2.8%。期货交易员仍押注9月美联储开始降息的概率高达70%,今年共降息两次仍为最可能场景,即市场的宽松预期始终大于美联储展望。
瑞典央行在5月降息后维持利率不变,但将今年降息预期从2次上调为“最多3次”,理由是通胀前景更乐观。市场普遍预计欧洲央行今年还会降息两次,但有管委强调今年或只再降息一次。
媒体称,日本央行就债券减持计划对债市参与者进行调查,日本30年期国债收益率攀升至十三年来最高,日元兑美元小幅走高,仍不足160关口,接近周三触及160.88的三十八年最低。
标普纳指连涨三日逼近最高,科技与AI股齐涨,但英伟达跌近2%,亚马逊谷歌微软新高
6月27日周四,标普500指数和纳指在接近平开后走高,开盘近两小时,标普一度抹去0.2%的涨幅转跌,纳指涨0.5%后也转跌,道指则低开高走且一度涨超120点。盘中标普和道指数度转跌,最终主要指数在尾盘小幅齐涨,与经济周期密切相关的罗素小盘股涨1%领跑。
盘初网络股指数ETF、全球科技股指数ETF涨幅居前,但半导体和中概股多数下跌,标普房地产板块领涨,必需消费品不佳。盘中Global X网络安全ETF上涨3%,为去年11月以来最佳,其中黑莓涨14%创去年8月以来最佳单日表现。
截至收盘,标普大盘和纳指均连涨三日至一周新高,也重新逼近上周二所创的历史最高,道指从一周低位连涨两日,罗素小盘股止步两日连跌至两周新高:
标普500指数收涨4.97点,涨幅0.09%,报5482.87点。道指收涨36.26点,涨幅0.09%,报39164.06点。纳指收涨53.53点,涨幅0.30%,报17858.68点。
纳指100涨0.2%,衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)微涨。罗素2000小盘股涨1%,“恐慌指数”VIX连续两日跌超2%至12.24。
明星科技股走高。“元宇宙”Meta涨1.3%逼近历史最高,亚马逊涨2.2%刷新历史最高,市值接近2万亿美元,特斯拉转涨0.5%再创近四个月最高,奈飞涨约1%逼近最高,谷歌A涨0.8%重返新高;苹果涨0.4%且连涨四日,市值3.22万亿美元位居美股第二;微软涨0.2%连续三日创新高,市值3.36万亿美元为美股最大。
芯片股持续回调。费城半导体指数跌超1%后收跌0.6%,下逼5400点至两周新低,行业ETF SOXX跌0.5%。英伟达跌近2%,止步两日连涨,周二曾涨6.8%、周一曾跌6.7%创两个月最大跌幅,市值3.04万亿美元位居美股第三,英伟达两倍做多ETF跌4%;博通跌0.3%至两周最低;高通跌超1%至五周多低位,ARM转涨超1%,台积电美股涨2%后小幅转跌,拉姆研究接近抹去2.7%的涨幅,应用材料接近抹去2.4%的涨幅,美光科技跌超7%,上周均曾创新高;英特尔转涨0.2%,但AMD涨超1%。
AI概念股齐涨。CrowdStrike涨近2%逼近新高,甲骨文涨1.4%止步五日跌离新高,SoundHound.ai涨0.3%,BigBear.ai涨超7%,C3.ai涨超3%,Snowflake再涨近4%进一步脱离17个月最低,Palantir涨4.7%,Adobe涨超3%,戴尔涨近1%,超微电脑涨超7%,但IBM转跌0.6%。
消息面上,OpenAI与《时代》杂志签署了多年内容使用协议,报道称OpenAI从模型访问中获得的年收入约为10亿美元。美光科技第三财季业绩超预期但下季指引不够亮眼。报道称,苹果将在iPhone 16中采用新的电池技术。富国银行称人工智能繁荣将使工业和原材料股受益。
中概股指跌幅较深。中概互联网指数ETF (KWEB)跌2.8%,中国科技指数ETF (CQQQ)跌2.3%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌2.2%,下逼5800点,在九个交易日里第七天下跌至四个半月最低。
热门个股中,京东跌4.5%,百度跌1.3%,拼多多跌4.6%。阿里巴巴跌2.4%,腾讯ADR跌1.8%,B站跌2.9%,蔚来跌超5%,小鹏汽车跌6.7%,理想汽车跌超3%。但瑞银胡一帆看好中国互联网平台在AI上的潜力。
其他变动较大的个股包括:
牛仔裤制造商李维斯跌超15%至11周最低,季度营收逊于预期。
2月被剔除出道指成分股的零售药店沃尔格林跌超22%至27年最低,为五十多年最差表现,下调全年利润预期、称美国消费环境充满挑战。
宠物电商Chewy涨超34%收跌0.3%,收盘完全抹去了“散户带头大哥咆哮小猫”发布带有卡通狗图像贴文带来的暴涨幅度,Chewy的联合创始人Ryan Cohen正担任游戏驿站CEO。
美国31家最大银行通过美联储压力测试,预计周五盘后公布股票回购计划。高盛跌超2%,但摩根大通涨0.9%,公司罕见称美联储高估了一项关键收入指标,或推迟公布回馈股东方案。
美联储压力测试通过后,高盛跌超2%,但摩根大通涨0.9%
欧股普跌仅德股涨,法国和意大利股指均跌1%。泛欧Stoxx 600指数收跌0.43%,连跌三日至一周最低,油气类股领涨,零售股跌超1%。法股欧莱雅跌超5%为五个月最深,下调美妆市场增速预期,H&M的欧股和美股齐跌约13%,二季度利润增幅低于预期,或无法实现全年利润率目标。
经济数据压低美债收益率,10年期收益率脱离两周高位,法德基债息差十二年最阔
等待周五重磅通胀数据,且最新的美国经济数据走软,均压低美债收益率。
对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行5个基点至4.7%,脱离一周高位。10年期基债收益率一度跌4个基点至4.27%脱离两周最高,一周多前都曾跌至4月初以来的十周低位。
欧元区基准的10年期德债收益率尾盘微跌,徘徊2.45%,两年期收益率跌近2个基点。法国10年期国债收益率在议会选举电视辩论前夕涨约4个基点,带动意债收益率涨超3个基点,避险情绪令法/德基债收益率利差一度升至83个基点,创2012年以来的十二年最阔。
油价涨超1%至4月末以来的九周最高,盘中涨超1美元,美油一度升破82美元
WTI 8月原油期货收涨0.84美元,涨约1.04%,报81.74美元/桶,逼近4月26日收盘位82.35美元。布伦特8月期货收涨1.14美元,涨约1.34%,报86.39美元/桶,逼近4月29日收盘位86.42美元。
美油WTI盘中最高涨1.13美元或涨1.4%,一度升破82美元整数位,收复上周四以来近半跌幅,上周主力合约曾连续三个交易日收创4月30日以来最高。交投更活跃的国际布伦特9月期货一度涨1.11美元或涨1.3%,重返85美元上方,均脱离一周低位。
有分析指出,以色列与黎巴嫩的中东紧张局势升级,担心供应干扰的担忧胜过了对美国需求疲软的焦虑,油价将在3月份以来首次实现月线累涨,不排除像4月时再度突破每桶90美元。
而上周美国EIA原油和汽油库存不降反升,摩根大通称,热带风暴引发的沿海地区洪灾严重影响到美国汽油需求,汽油消费量在三周来首次跌破每天900万桶。
欧洲基准的TTF荷兰天然气期货最高涨2.7%,脱离近两周低位,ICE英国期货也涨超2%。美国天然气8月合约跌超2%,失守2.70美元交投三周最低,年内涨幅收窄至近8%。美国汽油期货年内涨幅扩大至21%。
美元指数跌离八周高位,日元交投160.80徘徊1986年来最低 ,离岸人民币不足7.30元
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最深跌0.3%并重新失守106关口,脱离5月1日以来的八周最高。6月份美元已累涨超1%,2024年里累涨约4.6%。
欧元兑美元最高涨0.4%并重上1.07,脱离5月1日以来盘中最低,但6月累跌约1.4%,受到本周末起法国提前议会选举导致的政治动荡拖累。
英镑兑美元也涨0.4%,脱离5月中旬以来的六周低位,有望在一个月里首次实现周线累涨,今年兑美元仅微跌,是表现最好的货币之一。有分析称英国若迎来工党执政或改善与欧盟关系。
日元兑美元小幅转涨,仍不足160关口,交投160.80,逼近周三跌至160.88所创的1986年以来最低。日本财务大臣再度重申必要时干预汇市,但市场认为日美巨大国债收益率利差不变,则日元颓势难掩。6月份日元兑美元跌约2%,今年已下跌12%。离岸人民币兑美元小幅下跌,仍不足7.30元。
主流加密货币集体反弹。市值最大的龙头比特币涨1.6%仍不足6.2万美元,周一曾在5月3日以来首次跌穿6万美元心理整数位,还一度失守5.9万美元,创5月1日以来的近八周最低。第二大的以太坊涨超2%重新升破3400美元,小幅脱离5月中旬以来的五周最低。
现货黄金涨超1%重上2330美元,白银涨1.7%后显著收窄,伦铜再创十周最低
美元和美债收益率回落利好于贵金属价格。COMEX 8月黄金期货尾盘涨0.9%至2334.30美元/盎司,但COMEX 7月白银期货尾盘跌0.2%至29.185美元/盎司。
现货黄金最高涨超32美元或涨1.4%,重上2300美元心理整数位并上逼2330美元,脱离6月7日以来的近三周最低,上周曾逼近2370美元创两周最高,金价已从5月20日约2450美元的历史最高回落5%。现货白银最高涨1.7%并一度重返29美元,随后涨幅收窄,仍徘徊六周低位。
有分析称,若周五的美国5月核心PCE数据让金融市场对美联储首次降息时点感到失望,金价可能会回落至2270美元一线。金价目前处于美联储立场不那么鸽派与地缘政治紧张局势加剧之间的拉锯战,但长期来看,随着2025年起全球经济复苏,风险偏好情绪增强将压低金价。
伦敦工业基本金属涨跌不一。经济风向标“铜博士”收跌24美元或跌0.3%,下逼9500美元整数位,再创4月中旬以来的十周最低。伦铝跌0.8%重下2500美元,徘徊两个月低位。昨日涨2.4%的伦锌转跌0.4%,伦铅再跌0.6%,但伦镍小幅收涨,徘徊4月初以来的十二周低位,伦锡涨0.6%。花旗称,铜价回调后投资者寻求买入,每吨9500美元是不错入场点。
美国9月小麦期货曾在周三跌至两个月新低,随后在周四反弹3.6%,不过6月份累跌超17%,有望创2022年6月以来的两年来最差单月表现,今年已累跌11%。
编辑/Jeffrey
週四美股盤後,拜登和特朗普將進行首場美國總統競選辯論,經濟是重要議題,在此之前,最新發布的諸多數據直指美國經濟正在走軟,令美債收益率和美元走低。
上週美國首次申請失業救濟人數下滑,但續請量升至2021年底以來的兩年半最高。5月核心耐用品訂單下滑0.6%創今年最大降幅,代表企業的設備支出疲軟。一季度美國實際GDP終值1.4%符合預期,但低於初值1.6%,當季核心PCE通脹增長3.7%,高於預期和前值的3.6%,個人支出增長乏力,代表經濟正喪失動能。高利率還令美國5月二手房簽約量指數意外跌至紀錄最低。
今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克讚揚5月CPI展現的通脹降溫趨勢,重申聯儲局2024年降息一次的預期,估計發生在第四季度,明年可能降息四次。但票委理事鮑曼再度鷹派發聲,重申降息時機尚不成熟,願意在通脹反彈時支持加息。
市場聚焦週五的聯儲局更看重通脹指標——5月個人消費支物價指數PCE,預計核心數據同比增長2.6%,弱於前值的2.8%。期貨交易員仍押注9月聯儲局開始降息的概率高達70%,今年共降息兩次仍爲最可能場景,即市場的寬鬆預期始終大於聯儲局展望。
瑞典央行在5月降息後維持利率不變,但將今年降息預期從2次上調爲“最多3次”,理由是通脹前景更樂觀。市場普遍預計歐洲央行今年還會降息兩次,但有管委強調今年或只再降息一次。
媒體稱,日本央行就債券減持計劃對債市參與者進行調查,日本30年期國債收益率攀升至十三年來最高,日元兌美元小幅走高,仍不足160關口,接近週三觸及160.88的三十八年最低。
標普納指連漲三日逼近最高,科技與AI股齊漲,但英偉達跌近2%,亞馬遜谷歌微軟新高
6月27日週四,標普500指數和納指在接近平開後走高,開盤近兩小時,標普一度抹去0.2%的漲幅轉跌,納指漲0.5%後也轉跌,道指則低開高走且一度漲超120點。盤中標普和道指數度轉跌,最終主要指數在尾盤小幅齊漲,與經濟週期密切相關的羅素小盤股漲1%領跑。
盤初網絡股指數ETF、全球科技股指數ETF漲幅居前,但半導體和中概股多數下跌,標普房地產板塊領漲,必需消費品不佳。盤中Global X網絡安全ETF上漲3%,爲去年11月以來最佳,其中黑莓漲14%創去年8月以來最佳單日表現。
截至收盤,標普大盤和納指均連漲三日至一週新高,也重新逼近上週二所創的歷史最高,道指從一週低位連漲兩日,羅素小盤股止步兩日連跌至兩週新高:
標普500指數收漲4.97點,漲幅0.09%,報5482.87點。道指收漲36.26點,漲幅0.09%,報39164.06點。納指收漲53.53點,漲幅0.30%,報17858.68點。
納指100漲0.2%,衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數(NDXTMC)微漲。羅素2000小盤股漲1%,“恐慌指數”VIX連續兩日跌超2%至12.24。
明星科技股走高。“元宇宙”Meta漲1.3%逼近歷史最高,亞馬遜漲2.2%刷新歷史最高,市值接近2萬億美元,特斯拉轉漲0.5%再創近四個月最高,奈飛漲約1%逼近最高,谷歌A漲0.8%重返新高;蘋果漲0.4%且連漲四日,市值3.22萬億美元位居美股第二;微軟漲0.2%連續三日創新高,市值3.36萬億美元爲美股最大。
芯片股持續回調。費城半導體指數跌超1%後收跌0.6%,下逼5400點至兩週新低,行業ETF SOXX跌0.5%。英偉達跌近2%,止步兩日連漲,週二曾漲6.8%、週一曾跌6.7%創兩個月最大跌幅,市值3.04萬億美元位居美股第三,英偉達兩倍做多ETF跌4%;博通跌0.3%至兩週最低;高通跌超1%至五週多低位,ARM轉漲超1%,台積電美股漲2%後小幅轉跌,拉姆研究接近抹去2.7%的漲幅,應用材料接近抹去2.4%的漲幅,美光科技跌超7%,上週均曾創新高;英特爾轉漲0.2%,但AMD漲超1%。
AI概念股齊漲。CrowdStrike漲近2%逼近新高,甲骨文漲1.4%止步五日跌離新高,SoundHound.ai漲0.3%,BigBear.ai漲超7%,C3.ai漲超3%,Snowflake再漲近4%進一步脫離17個月最低,Palantir漲4.7%,Adobe漲超3%,戴爾漲近1%,超微電腦漲超7%,但IBM轉跌0.6%。
消息面上,OpenAI與《時代》雜誌簽署了多年內容使用協議,報道稱OpenAI從模型訪問中獲得的年收入約爲10億美元。美光科技第三財季業績超預期但下季指引不夠亮眼。報道稱,蘋果將在iPhone 16中採用新的電池技術。富國銀行稱人工智能繁榮將使工業和原材料股受益。
中概股指跌幅較深。中概互聯網指數ETF (KWEB)跌2.8%,中國科技指數ETF (CQQQ)跌2.3%,納斯達克金龍中國指數(HXC)跌2.2%,下逼5800點,在九個交易日裏第七天下跌至四個半月最低。
熱門個股中,京東跌4.5%,百度跌1.3%,拼多多跌4.6%。阿里巴巴跌2.4%,騰訊ADR跌1.8%,B站跌2.9%,蔚來跌超5%,小鵬汽車跌6.7%,理想汽車跌超3%。但瑞銀胡一帆看好中國互聯網平台在AI上的潛力。
其他變動較大的個股包括:
牛仔褲製造商李維斯跌超15%至11周最低,季度營收遜於預期。
2月被剔除出道指成分股的零售藥店沃爾格林跌超22%至27年最低,爲五十多年最差表現,下調全年利潤預期、稱美國消費環境充滿挑戰。
寵物電商Chewy漲超34%收跌0.3%,收盤完全抹去了“散戶帶頭大哥咆哮小貓”發佈帶有卡通狗圖像貼文帶來的暴漲幅度,Chewy的聯合創始人Ryan Cohen正擔任遊戲驛站CEO。
美國31家最大銀行通過聯儲局壓力測試,預計週五盤後公佈股票回購計劃。高盛跌超2%,但摩根大通漲0.9%,公司罕見稱聯儲局高估了一項關鍵收入指標,或推遲公佈回饋股東方案。
聯儲局壓力測試通過後,高盛跌超2%,但摩根大通漲0.9%
歐股普跌僅德股漲,法國和意大利股指均跌1%。泛歐Stoxx 600指數收跌0.43%,連跌三日至一週最低,油氣類股領漲,零售股跌超1%。法股歐萊雅跌超5%爲五個月最深,下調美妝市場增速預期,H&M的歐股和美股齊跌約13%,二季度利潤增幅低於預期,或無法實現全年利潤率目標。
經濟數據壓低美債收益率,10年期收益率脫離兩週高位,法德基債息差十二年最闊
等待週五重磅通脹數據,且最新的美國經濟數據走軟,均壓低美債收益率。
對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行5個點子至4.7%,脫離一週高位。10年期基債收益率一度跌4個點子至4.27%脫離兩週最高,一週多前都曾跌至4月初以來的十週低位。
歐元區基準的10年期德債收益率尾盤微跌,徘徊2.45%,兩年期收益率跌近2個點子。法國10年期國債收益率在議會選舉電視辯論前夕漲約4個點子,帶動意債收益率漲超3個點子,避險情緒令法/德基債收益率利差一度升至83個點子,創2012年以來的十二年最闊。
油價漲超1%至4月末以來的九周最高,盤中漲超1美元,美油一度升破82美元
WTI 8月原油期貨收漲0.84美元,漲約1.04%,報81.74美元/桶,逼近4月26日收盤位82.35美元。布倫特8月期貨收漲1.14美元,漲約1.34%,報86.39美元/桶,逼近4月29日收盤位86.42美元。
美油WTI盤中最高漲1.13美元或漲1.4%,一度升破82美元整數位,收復上週四以來近半跌幅,上週主力合約曾連續三個交易日收創4月30日以來最高。交投更活躍的國際布倫特9月期貨一度漲1.11美元或漲1.3%,重返85美元上方,均脫離一週低位。
有分析指出,以色列與黎巴嫩的中東緊張局勢升級,擔心供應干擾的擔憂勝過了對美國需求疲軟的焦慮,油價將在3月份以來首次實現月線累漲,不排除像4月時再度突破每桶90美元。
而上週美國EIA原油和汽油庫存不降反升,摩根大通稱,熱帶風暴引發的沿海地區洪災嚴重影響到美國汽油需求,汽油消費量在三週來首次跌破每天900萬桶。
歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨最高漲2.7%,脫離近兩週低位,ICE英國期貨也漲超2%。美國天然氣8月合約跌超2%,失守2.70美元交投三週最低,年內漲幅收窄至近8%。美國汽油期貨年內漲幅擴大至21%。
美元指數跌離八週高位,日元交投160.80徘徊1986年來最低 ,離岸人民幣不足7.30元
衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最深跌0.3%並重新失守106關口,脫離5月1日以來的八週最高。6月份美元已累漲超1%,2024年裏累漲約4.6%。
歐元兌美元最高漲0.4%並重上1.07,脫離5月1日以來盤中最低,但6月累跌約1.4%,受到本週末起法國提前議會選舉導致的政治動盪拖累。
英鎊兌美元也漲0.4%,脫離5月中旬以來的六週低位,有望在一個月裏首次實現周線累漲,今年兌美元僅微跌,是表現最好的貨幣之一。有分析稱英國若迎來工黨執政或改善與歐盟關係。
日元兌美元小幅轉漲,仍不足160關口,交投160.80,逼近週三跌至160.88所創的1986年以來最低。日本財務大臣再度重申必要時干預匯市,但市場認爲日美巨大國債收益率利差不變,則日元頹勢難掩。6月份日元兌美元跌約2%,今年已下跌12%。離岸人民幣兌美元小幅下跌,仍不足7.30元。
主流加密貨幣集體反彈。市值最大的龍頭比特幣漲1.6%仍不足6.2萬美元,週一曾在5月3日以來首次跌穿6萬美元心理整數位,還一度失守5.9萬美元,創5月1日以來的近八週最低。第二大的以太坊漲超2%重新升破3400美元,小幅脫離5月中旬以來的五週最低。
現貨黃金漲超1%重上2330美元,白銀漲1.7%後顯著收窄,倫銅再創十週最低
美元和美債收益率回落利好於貴金屬價格。COMEX 8月黃金期貨尾盤漲0.9%至2334.30美元/盎司,但COMEX 7月白銀期貨尾盤跌0.2%至29.185美元/盎司。
現貨黃金最高漲超32美元或漲1.4%,重上2300美元心理整數位並上逼2330美元,脫離6月7日以來的近三週最低,上週曾逼近2370美元創兩週最高,金價已從5月20日約2450美元的歷史最高回落5%。現貨白銀最高漲1.7%並一度重返29美元,隨後漲幅收窄,仍徘徊六週低位。
有分析稱,若週五的美國5月核心PCE數據讓金融市場對聯儲局首次降息時點感到失望,金價可能會回落至2270美元一線。金價目前處於聯儲局立場不那麼鴿派與地緣政治緊張局勢加劇之間的拉鋸戰,但長期來看,隨着2025年起全球經濟復甦,風險偏好情緒增強將壓低金價。
倫敦工業基本金屬漲跌不一。經濟風向標“銅博士”收跌24美元或跌0.3%,下逼9500美元整數位,再創4月中旬以來的十週最低。倫鋁跌0.8%重下2500美元,徘徊兩個月低位。昨日漲2.4%的倫鋅轉跌0.4%,倫鉛再跌0.6%,但倫鎳小幅收漲,徘徊4月初以來的十二週低位,倫錫漲0.6%。花旗稱,銅價回調後投資者尋求買入,每噸9500美元是不錯入場點。
美國9月小麥期貨曾在週三跌至兩個月新低,隨後在週四反彈3.6%,不過6月份累跌超17%,有望創2022年6月以來的兩年來最差單月表現,今年已累跌11%。
編輯/Jeffrey