4年5次衝擊IPO,上市招股書失效-更新-失效-再更新,嘀嗒出行終於在今日正式登陸港交所,但上市首日大跌,盤中一度跌超12%,股價最低5.23港元,截至收盤,嘀嗒出行報4.65港元,總市值46.22億港元。
而在上市之前,嘀嗒出行先後經歷了5輪融資,合計募資人民幣18億元。融資是過去3年汽車產業鏈的一條主旋律,直到現在依然如此。
嘀嗒出行首日上市破發
2024年以來,出行平台扎堆赴港上市。
6月28日,嘀嗒出行終於叩響港交所大門,主板上市。然而首日交易就出現破發,盤中一度跌超12%,股價低見5.23港元。
而在昨日暗盤交易時就已有跡可循。富途暗盤交易數據顯示,昨日嘀嗒出行暗盤低開,收跌8.33%,報5.5港元,成交額871.17萬港元,總市值54.67億港元,按每手500股,不計手續費,投資人打新帳戶每手虧損250港元。
招股配售結果顯示,嘀嗒出行最終發售價爲6港元/股,全球發售股份數目3909.1萬股,其中公開發售超額認購111.9倍觸發回撥機制,重新分配後,公開發售股份數目爲1954.55萬股,佔全球發售股份數目的43.48%,國際配售在重新分配後爲2540.9萬股,佔比56.52%。
此次上市,嘀嗒出行募資總額爲2.7億港元,在扣除上市費用8739萬港元后,募資淨額爲1.82億港元。嘀嗒出行表示,所得款項淨額約50%將用於擴大其用戶群並加強營銷和促銷活動;35%用於提升技術能力及提升安全機制;15%將用於增強變現能力。
招股資料顯示,按交易總額及順風車搭乘次數計,嘀嗒出行於2023年經營中國第二大的順風車平台,按交易總額計的市場份額爲31.8%。至去年年底在全國366個城市提供基於App的順風車平台服務,擁有約1560萬名認證私家車車主。去年收入8.2億元人民幣,按年升43.2%,年內扭虧,經調整淨利潤爲2.26億港元。
IDG、高瓴、京東等資本加持
招股書顯示,自成立以來,公司吸引了許多知名及有影響力的機構或企業投資者投資公司,比如蔚來、IDG、崇德資本、易車網、高瓴、京東及攜程,一共進行了5輪融資,5輪融資下來,嘀嗒出行合計融資額大概18億元。
其中A輪投資者初始認購日期爲2014年12月4日,以總價300萬美元(約合當時人民幣2010萬元)認購6875萬股,每股成本0.0436美元(摺合約人民幣0.3元)。
B輪投資者初始認購日期爲2015年2月2日,以總價2000萬美元(約合人民幣1.34億元)認購6875萬股,每股成本0.29美元(約合人民幣1.9元)。
C輪投資初始認購日期爲2015年4月至6月期間,投資機構以總代價1億美元(約合人民幣6.7億元)認購1.39億股,每股成本0.72美元(約合人民幣4.8元)。
D輪投資始於2017年8月,投資機構以總代價2913萬美元(人民幣1.95億元)認購6796.7萬股,每股成本0.43美元(約合人民幣2.88元)。
E輪投資始於2018年5月至6月20日期間,投資者以1.36億美元(約合人民幣9億元)認購2.74億股,每股成本0.5美元(約合人民幣3.35元)。
招股書解釋,D輪及E輪投資各自較C輪投資的折讓相對較大,主要是由於當時不利的市況及中國汽車客運市場的可資比較公司估值呈下降趨勢,導致該集團於D輪及E輪投資時的估值下降。
股權架構來看,Leapprofit投資(爲蔚來資本基金一期全資擁有)合計持有公司1.69億股,佔比17.69%,IDG合計持有公司8832.86萬股,佔比9.25%,易車香港有限公司(易車網全資擁有)合計持有4821萬股,佔比5.05%,CtripInvestment(攜程全資擁有)持有2784萬股,佔比2.92%。SumptuousCannaLimited(京東集團最終控制)合計持有公司4036.96萬股,佔比4.23%。