■業績動向
3. 財務状況と経営指標
APAMAN<8889>の2024年9月期第2四半期末の資産合計は、前期末比1,812百万円減少の33,132百万円となった。主な増減要因を見ると、流動資産では売掛金が136百万円、商品が337百万円、未収入金が137百万円それぞれ増加した一方で、現金及び預金が1,669百万円減少した。固定資産では有形固定資産が92百万円、無形固定資産が586百万円、投資その他資産が261百万円それぞれ減少した。無形固定資産のうち、のれんは325百万円減少した。
負債合計は前期末比1,284百万円減少の29,092百万円となった。主に有利子負債が885百万円、未払法人税等が124百万円それぞれ減少した。また、純資産は同527百万円減少の4,040百万円となった。親会社株主に帰属する四半期純損失184百万円の計上と配当金支出358百万円により利益剰余金が減少した。
経営指標を見ると、財務の安全性を示す自己資本比率が前期末比0.9ポイント低下の11.5%となったほか、ネット有利子負債(有利子負債-現預金)が同783百万円増の9,088百万円となるなど財務体質がやや悪化したように見えるが、季節要因の影響が大きい。例年3月末は資金需要の増加により、ネット有利子負債が膨らむ傾向にある。前年同期との比較で見れば693百万円減少しており、実質無借金経営(ネット有利子負債ゼロ)の達成に向けて着実に進んでいるものと見られる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲)
■業績動向
3. 財務狀況和經營指標
APAMAN<8889>2024年9月期第2季末的資產總額爲331.32億元,比上期減少1,812萬元。主要增減因素中,流動資產中應收賬款增加了1,360萬元,商品增加了3,370萬元,未收入款增加了1,370萬元,而現金及存款減少了16,690萬元。固定資產中,有形固定資產減少了920萬元,無形固定資產減少了5,860萬元,投資及其他資產減少了2,610萬元。其中,商譽減少了3,250萬元。
負債總計爲290.92億元,比上期減少1,284萬元。主要有息負債減少了8,850萬元,未付公司稅等減少了1,240萬元。此外,淨資產減少了5,270萬元,因爲發生了四分之一的淨虧損1,840萬元和分紅支出3,580萬元。
從經營指標來看,標誌着財務安全的自有資本比率下降了0.9個百分點,降至11.5%,而淨有息負債(有息負債-現金及存款)則增加了7.83億元,達到了90.88億元,顯示出財務結構有所惡化,但季節因素的影響很大。通常,由於資金需求增加,每年的3月末淨有息負債呈上升趨勢。與去年同期相比減少了6.93億元,實現了實質上的無債務經營(淨有息負債爲零),因此可以看出實現逐步發展。
(撰寫:FISCO客座分析師佐藤讓)