7月2日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■円安進行を受けた日本経済への影響が警戒される
■ダイセキ、1Q営業利益 0.7%減 39.06億円
■前場の注目材料:東京エレクトロン、半導体3D実装向けレーザー剥離装置、年内に投入
■円安進行を受けた日本経済への影響が警戒される
2日の日本株市場は、円安進行が重荷となり、こう着感が強まりそうだ。1日の米国市場は、NYダウが50ドル高、ナスダックは146ポイント高だった。フランス国民議会選挙の結果を受けて過度な警戒感が和らぐ格好となり、買い優勢の相場展開となった。その後、6月のISM製造業景気指数が市場予想に反し小幅に低下、3カ月連続での活動縮小となったことで、成長減速懸念から下落に転じる場面もみられた。米長期金利の上昇も相場の重荷となり、NYダウは前日終値近辺で推移。シカゴ日経平均先物は日中大阪比140円安の39530円。円相場は1ドル161円40銭台で推移している。
シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、やや売りが先行することになりそうだ。米国市場では大型テック株や半導体株の一角が買われたが、日経225先物はナイトセッションで一時39810円まで買われる場面も見られたものの、終盤にかけて下げに転じていた。為替市場ではフランス国民議会選挙を受けて、ユーロ買い・円売りの流れとなり、対ドルにおいても円が売られる展開だった。一段の円安進行を受けた日本経済への影響が警戒されるなか、手掛けづらくさせそうだ。
日経平均株価は先物に連動する形から、ボリンジャーバンドの+2σ(39620円)が抵抗線として意識されてくる可能性がありそうだ。指数インパクトの大きい値がさハイテク株の動向を睨みながらの展開になりそうだが、戻りの鈍さが意識されてくるようだと、持ち高調整の売りに向かわせそうである。ボリンジャーバンドのバンドは上向きで推移しており、これに沿ったトレンド形成が期待されるものの、4日の米国市場が独立記念日で休場になるほか、週末には米雇用統計の発表を控えるなか、海外勢のフローも限られるだろう。
そのため、押し目待ち狙いの買い意欲は強いと考えられるものの、積極的な上値追いの流れは期待しづらいところである。なお、物色としては円安進行を受けた輸出関連への資金シフトがみられるほか、長期金利の上昇を背景に金融セクターへの物色に向かわせそうである。NT倍率(日経平均÷TOPIX)は足もとで低下傾向をみせてきており、バリュー株などTOPIX型に資金がシフトしやすいだろう。
■ダイセキ、1Q営業利益 0.7%減 39.06億円
ダイセキ<9793>が発表した2025年2月期第1四半期業績は、売上高が前年同期比6.5%減の167.03億円、営業利益は同0.7%減の39.06億円だった。ダイセキ環境ソリューションが手掛ける土壌汚染処理関連事業は、引続き高付加価値案件の受注拡大に向け、コンサル営業を積極的に展開したものの、前年に受注した大規模土壌処理案件が終息したことにより大幅な減収減益だった。2025年2月期業績は、売上高が前期比5.2%減の656億円、営業利益は同5.5%減の140億円とする期初計画を据え置いている。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇(39631.06、+47.98)
・NYダウは上昇(39169.52、+50.66)
・ナスダック総合指数は上昇(17879.30、+146.70)
・1ドル=161.40-50円
・SOX指数は上昇(5477.15、+4.89)
・VIX指数は低下(12.22、-0.22)
・米原油先物は上昇(83.38、+1.84)
・米国のインフレ沈静化期待
・東証による企業価値向上の要請
・東京エレクトロン<8035>半導体3D実装向けレーザー剥離装置、年内に投入
・NTTデータG<9613>観測衛星サービス新会社、デジタル3D地図作成
・横浜ゴム<5101>中国に新工場、26年春稼働、EV向け年産900万本
・LINEヤフー<4689>韓国ネイバーとの関係「短期の資本移動困難」
・エア・ウォーター<4088>ポイ活アプリ運営買収、マーケのDX推進
・ジェイテクト<6473>軸受関連子会社合併、製造・販売など連携
・丸紅<8002>シンクタンク、国際情勢など分析で新会社
・第一興商<7458>Zenkenと、インド人を介護人材に
・日野自<7205>運行管理を実証、ライドシェアサービス拡充
・井関農機<6310>来年1月に6販社統合
・やまびこ<6250>エアロジーラボとハイブリッド機開発へ
・リコー<7752>東芝テック、複合機エンジン強化で新会社
・住友電工<5802>子会社合併、光機器事業を再編
・アルプスアルパイン<6770>外販向けIC量産、非接触パネル用など提案
・TDK<6762>自動運転の安全性向上、TMR角度センサーのラインアップ拡充
・東京製鐵<5423>グリーン鋼材の受注開始、非化石証書を活用
・東京ガス<9531>クリーンガス証書制度の認定取得、メタン合成、横浜の設備
・東京建物<8804>タイでオーダーメード型の物流施設開発
・住友化学<4005>MMAモノマーを今月から値上げ
・三井化学<4183>成長戦略見直し、コア営業益は30年度2500億円堅持
・野村不動産HD<3231>ベトナム・ハノイの開発街区竣工、9割超引き渡し
・住友化学<4005>千葉・袖ケ浦の新棟稼働、環境系研究開発を集約
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・08:50 6月マネタリーベース(5月:前年比+0.9%)
<海外>
・10:30 豪準備銀行6月理事会議事要旨
我想在7/2之前的交易中注意以下3點。
■日元貶值對日本經濟的影響令人震驚
■大石第一季度營業利潤下降0.7%,至39.06億日元
■從正面看值得注意的材料:東京電子將在年底前推出用於三維半導體封裝的激光剝離設備
■日元貶值對日本經濟的影響令人震驚
日元貶值2日成爲日本股市的負擔,看來這種共識感將得到加強。美國市場1日,紐約道瓊斯指數上漲50美元,納斯達克指數上漲146點。對法國國民議會選舉結果的過度謹慎情緒有所緩解,市場以買入優勢發展。此後,6月份的ISM製造業商業指數下滑與市場預期略有不同,經濟活動連續3個月萎縮,因此,由於擔心增長減速,也出現了下滑的情況。美國長期利率的上升也打壓了市場,紐約道瓊斯指數仍接近前一天的收盤價。芝加哥日經平均指數期貨價格爲39530日元,比大阪當天低140日元。日元匯率變動爲161日元兌40日元。
看來銷售將略有領先,因爲它們看起來像是向芝加哥期貨移動。美國市場買入了大型科技股和半導體股,但儘管有過日經225指數期貨在夜間時段暫時被買入至39810日元的情景,但在市場接近尾聲時轉爲下跌。在交易所市場,爲了應對法國國民議會選舉,買入歐元和賣出日元成爲一種趨勢,日元兌美元也被拋售。由於擔心日元進一步貶值的日本經濟會受到影響,因此看來很難應對。
由於日經平均指數與期貨掛鉤,布林帶的+2σ(39620日元)似乎有可能被視爲阻力線。在關注高科技股票走勢的同時,對指數產生巨大影響的價值似乎將不斷髮展,但如果人們意識到回報疲軟,他們很可能會轉向調整後持有的銷售。布林帶波段呈上升趨勢,儘管預計趨勢將與此一致,但美國市場將在4日獨立日休市,而且由於週末未公佈美國就業統計數據,海外參與者的流動也將受到限制。
因此,儘管人們認爲在等待推盤時有強烈的購買意願,但很難指望價格會出現激進上漲的趨勢。此外,除了看到出口相關資金因日元貶值而轉移外,在長期利率上升的背景下,這些資金很可能會轉向金融領域。NT比率(日經平均值÷ TOPIX)目前呈下降趨勢,價值股等基金很容易轉向東證類型。
■大石第一季度營業利潤下降0.7%,至39.06億日元
大石公佈的截至2025/2財年第一季度的財務業績<9793>爲銷售額爲167.03億日元,較去年同期下降6.5%,營業利潤爲39.06億日元,較去年同期下降0.7%。Daiseki Environmental Solutions經營的土壤污染處理相關業務繼續積極發展諮詢業務,以擴大高附加值項目的訂單,但由於去年訂購的大型土壤處理項目的結束,銷售額和利潤急劇下降。截至2025/2財年的財務業績保持不變,銷售額較上一財年下降5.2%至656億日元,營業利潤下降5.5%,至140億日元。
■正面引人注目的材料
・日經平均指數上漲(39631.06,+47.98)
・紐約道瓊斯指數上漲(39169.52,+50.66)
・納斯達克綜合指數上漲(17879.30,+146.70)
・1 美元 = 161.40-50 日元
・SOX指數上漲(5477.15,+4.89)
・VIX指數下跌(12.22,-0.22)
・美國原油期貨上漲(83.38,+1.84)
・對美國通貨膨脹將趨於平靜的預期
・要求東京證券交易所提高企業價值
・東京電子<8035>半導體的三維貼裝用激光剝皮設備將於今年晚些時候推出
・NTT DATA G<9613> 新的觀測衛星服務公司創建數字三維地圖
・橫濱橡膠 <5101>在中國的新工廠,於26年春季投產,年產900萬輛電動汽車
・LINE 雅虎!<4689> 與韓國鄰國的關係 “短期資本轉移困難”
・Air Water <4088>POI 活動應用程序運營收購、營銷 DX 推廣
・JTEKT (6473) 軸承相關子公司的合併、製造和銷售夥伴關係
・丸紅<8002>智庫、基於國際事務分析的新公司等
・第一光商<7458>Zenken和作爲看護者的印第安人
・日野的<7205>演示運營管理和擴大拼車服務
・井關農業機械 <6310> 6家銷售公司將於明年1月合併
・Yamabiko <6250> 將與 Aerogy Lab 合作開發混合動力飛機
・理光<7752>東芝泰格將通過強化多功能一體機引擎成爲一家新公司
・住友電氣工業 <5802> 子公司合併、光學設備業務重組
・Alps Alpine <6770> 批量生產外部銷售用集成電路、非接觸式面板提案等
・TDK<6762> 提高了自動駕駛的安全性,擴大了TMR角度傳感器的產品陣容
・東京制鋼<5423>開始接受綠色鋼鐵材料的訂單,並使用非化石證書
・東京燃氣 <9531> 清潔氣體認證體系認證、甲烷合成、橫濱設備
・Tokyo Tatemono <8804>在泰國開發定製物流設施
・住友化學的<4005> MMA單體價格從本月開始上調
・三井化學(4183)審查了其增長戰略,並在第30財年維持了2500億日元的核心營業利潤
・野村不動產 HD <3231> 越南河內開發區竣工,90%以上移交
・住友化學 <4005>位於千葉縣袖浦市的新大樓開始運營,鞏固環境研發
☆ 前臺活動時間表
<國內>
・6月 08:50 貨幣基礎(5月:同比增長0.9%)
<海外>
・10:30 澳大利亞儲備銀行6月董事會會議摘要