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大行评级丨杰富瑞:降百威亚太目标至16.7港元,维持买入评级

大行評級丨傑富瑞:降百威亞太目標至16.7港元,維持買入評級

格隆匯 ·  07/02 04:02
格隆匯7月2日|傑富瑞發表報告,預期百威亞太(1876.HK)第二季度銷售下跌,將目標價由原先18.7港元下調至16.7港元,維持“買入”評級。傑富瑞預期百威第二季經調整EBITDA爲5.51億美元,同比跌4%,主要是銷售料下跌7.3%。雖然受內地去年第二季高基數,以及今年南方雨季影響,但高端化仍持續;韓國市場去年第四季提價,料將持續受惠。該行把百威亞太2024至2026年三個年度的純利預測,分別調低5%、3%及3%,以反映較低的銷售假設,以及上調有效稅率1%。最新目標價16.7港元,相當於今明兩年預測市盈率32倍及26倍。
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