建銀國際預計百威亞太(01876)2024財年下半年收入預將增長6%。
智通財經APP獲悉,建銀國際發佈研究報告稱,維持百威亞太(01876)“中性”評級,目標價從11.5港元下調20%至9.2港元。
報告中稱,下調對該公司2024財年EBITDA預測3%,主要考慮到2024財年平均銷售單價(ASP)和銷量增長預測降低,這是因爲亞太西部市場需求疲軟以及高端化。不過,如果第三季度高端化好於預期以及即將到來的旺季銷售足夠多,該行可能會考慮重新評級。
該行預計,公司2024財年下半年溫和恢復,下半年收入預將增長6%,受銷量增2%以及ASP改善4%,以及旺季需求增長以及夏季天氣炎熱所驅動。百威亞太2024年第二季度業績差於預期,該行下調對其亞太西部收入預測,由原來料增長3%,削至同比下跌4%,因爲對該公司銷量以及ASP預測下調,現料同比下降5%以及只有1%改善。