智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，富瑞发表研报指，东亚银行(00023)净利息收入有边际下行风险，尤其是其中国业务。尽管至今不良贷款仍相对有限，但香港商业房地产日益受到关注;而不利的宏观环境可能会延迟股东权益报酬率的改善。报告予东亚“买入”评级，但目标价由12港元下调至11.5港元。
该行指出，东亚银行的净息差可能已于去年第四季见顶，并于今年第一、二季持续放缓，该行可以长年期或利率对冲以维持香港市场的净利差水平，但中国市场的选择则相对有限。由于贷款增长放缓和净利差压缩，预计今年净利息收入将微降2%。
报告中称，鉴于香港银行同业拆息(HIBOR)疲弱和香港宏观经济恶化，对香港本地银行持谨慎态度，早前已提出恒生银行(00011)存在净利息收入下降和拨备风险，更看好国际银行和新加坡银行，因其风险敞口更加多元化，且非担保业务更为强劲。
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研究報告稱，富瑞發表研報指，東亞銀行(00023)淨利息收入有邊際下行風險，尤其是其中國業務。儘管至今不良貸款仍相對有限，但香港商業房地產日益受到關注;而不利的宏觀環境可能會延遲股東權益報酬率的改善。報告予東亞“買入”評級，但目標價由12港元下調至11.5港元。
該行指出，東亞銀行的淨息差可能已於去年第四季見頂，並於今年第一、二季持續放緩，該行可以長年期或利率對沖以維持香港市場的淨利差水平，但中國市場的選擇則相對有限。由於貸款增長放緩和淨利差壓縮，預計今年淨利息收入將微降2%。
報告中稱，鑑於香港銀行同業拆息(HIBOR)疲弱和香港宏觀經濟惡化，對香港本地銀行持謹慎態度，早前已提出恒生銀行(00011)存在淨利息收入下降和撥備風險，更看好國際銀行和新加坡銀行，因其風險敞口更加多元化，且非擔保業務更爲強勁。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧