2024年7月9日,水星家紡獲東海證券買入評級,近一個月水星家紡獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲4.09/4.59/5.20億元,同比增速爲7.86%/12.16%/13.46%,對應P/E爲10/9/8倍。研究機構認爲,公司定位品牌高性價比卡位最大客群,同時主打被芯功能單品,在品牌定位和產品策略上與優衣庫具有相似的底層邏輯。公司歷史上的前瞻佈局電商、啓用雙代言人、推行被芯單品策略、引進資深專家等,無不體現公司銳意求新的行業洞察力和業務執行力。長期來看,公司具備較高的業績成長和盈利優化空間。
風險提示:結婚和銷售住宅下滑、消費需求疲軟、原材料波動等。