智通財經APP獲悉,今年第二季度,美股空頭獲利頗豐,儘管整體市場繼續走高,但他們還是成功地做空了一部分美股標的。
根據S3 Partners LLC的數據顯示,空頭在第二季度賬面收益100億美元。S3預測分析部門董事總經理Ihor Dusaniwsky表示,工業、醫療和金融等板塊的賬面收益抵消了科技板塊157億美元的盯市損失。
“這個季度,他們選股真的很出色,”Dusaniwsky表示,並指出,IBM(IBM.US)和Cloudflare(NET.US)等公司的交易表現穩健,但股價在第二季度出現下滑。
空頭在市場上漲之際獲利的能力表明,在宏觀經濟背景不確定的情況下,投資者正湧向少數幾隻大型科技股,而其他行業的一些領域則存在疲軟。
在截至6月28日的季度中,標普500指數上漲3.9%,其中英偉達(NVDA.US)股價上漲近37%,以科技股爲主的納斯達克100指數同期上漲7.8%。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示:“市場過於狹窄,這一直是一種說法。人們越來越一致地認爲,這些股票的獨漲時間正在流逝。”
有證據表明,空頭正在將資金投入第二季度上漲的行業。S3的數據顯示,這些反向交易員向信息技術板塊投入了330億美元,隨着這些板塊的股價上漲,他們大舉做空了谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)、Meta Platforms(META.US)和奈飛(NFLX.US)。
這些交易員還積極加大對錶現不佳行業的押注,包括金融、必需消費品和非必需消費品。特斯拉(TSLA.US)是一個例外——儘管大多數空頭都在大舉做空非必需消費品行業——這些空頭通過空頭回補或買回股票以退出交易,金額高達22億美元,這使特斯拉在被做空最多股票的排名中從2023年的第一跌至今年的第四。
與此同時,能源板塊在第二季度出現了最多的空頭回補。
Dusaniwsky將空頭的成功歸功於在決定如何交易時更多地考慮市場勢頭。
“市場流通率幾乎比公司的基本面更重要,”他表示,“我們看到多頭和空頭比過去更多地流入市場。”
當然,這種勢頭可能會迅速轉變,Krosby警告稱,過渡期即將到來。第二季度業績即將出爐,科技巨頭任何不及預期的消息都可能迅速導致股價下跌。聯儲局以及其何時降息也是其中變量之一。Krosby表示,在這種背景下,“你必須非常小心”。