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大行评级|杰富瑞:下调太古地产目标价至12港元 下调2024至26财年盈利预测

大行評級|傑富瑞:下調太古地產目標價至12港元 下調2024至26財年盈利預測

格隆匯 ·  07/09 22:35

格隆匯7月10日|傑富瑞發表報告,在太古地產公佈中期業績前更新對其估值模型,預計在嚴峻的寫字樓和零售市場中,租金收入疲軟將帶來下行風險。該行將其目標價由16港元下調至12港元,評級“持有”。該行指,太古地產管理層在2022年的10年投資計劃中承諾每股股息以中單位數的幅度增長,資本支出應已見頂。不過,市場前景惡化和資產負債率上升,令人質疑每股股息增長承諾的可持續性。該行將2024至2026財年盈利預測下調11至20%,以反映市場前景的疲軟和較低的發展物業利潤率。

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