長安汽車獲平安證券買入評級，二季度降本效果顯著，下半年新能源產品週期開啓

7月11日，長安汽車獲平安證券買入評級，近一個月長安汽車獲得10份研報關注。

研報預計公司2024-2026年淨利潤預測爲56.0億/68.1億/81.0億元。研報認爲，二季度降本效果顯著。公司24年二季度業績環比一季度有較大程度改善，一是由於二季度公司降本入賬相比一季度有較大幅度提升；二是由於二季度並未新增終端促銷資源，且新能源車銷量環比提升，從而使得二季度新能源車業務環比減虧。而在新能源車銷售方面，由於深藍、啓源等新能源車型受到行業價格戰的影響，總體銷量水平略低於預期，而公司正計劃在下半年開啓新一輪的新能源產品週期。此外，公司正在與華爲進行合作，預計將在24年8月底前簽訂最終交易文件，雙方的合作預計具有千億元級收入規模，百億元級別淨利潤規模的業務潛力。

風險提示：長安啓源、深藍、阿維塔等新能源車型銷量可能不達預期，對公司估值造成大的壓力；公司自主品牌業務盈利承壓；公司與華爲的合作項目尚未正式簽訂並生效，具體實施內容和進度尚存在不確定性。