今日，方舟投資公司（ARK Investment Management）創始人兼CEO凱西·伍德（Cathie Wood）爲旗下虧損的旗艦基金的策略進行了辯護。她在致投資者的信中稱，當利率下降時，該基金的命運將逆轉。
近年來，“木頭姐”的旗艦基金“ARK創新ETF”基金讓投資者體驗到了坐過山車的感覺。繼2023年上漲67.6%後，該基金今年迄今卻大跌逾12%。相比之下，標普500指數今年上漲了16.9%，並於週三首次突破5600點。
與此同時，數據提供商VettaFi的數據顯示，ARK創新ETF基金在過去六個月淨流出逾18億美元。
對此，伍德在信中稱：“我們意識到了宏觀環境和一些選股對公司最近的表現構成了挑戰。儘管如此，我們對投資‘顛覆性創新’的信念和承諾沒有動搖。”
LSEG數據顯示，截至今年5月31日，ARK的最大投資是特斯拉、Coinbase和Roku。
伍德認爲，ARK創新ETF基金的許多持股現在處於“罕見的、深度價值區域”，一旦降息開始，它們將獲得“不成比例的”收益。爲此，伍德預計投資者將迎來另一個高回報期，類似於該基金在新冠肺炎疫情初期獲得的152.8%的回報。
伍德在信中稱：“如果現在調整該基金的策略，那麼虧損就真的坐實了。而降低利率和回歸均值後，這些投資就會在未來幾年內轉化爲明顯的利潤。因此我們要堅持！”
總部位於芝加哥的投資分析公司Morningstar（晨星）今年早些時候曾發佈報告稱，在截至2023年12月31日的10年裏，ARK的損失已摧毀了143億美元的股東價值。
此外，伍德還認爲，未來回報的關鍵在於AI相關投資，但不一定是市場寵兒英偉達和其他大型企業。她在信中稱：“預計會看到一群更加多元化的贏家。”
當前，伍德更青睞AI領域的小公司，因爲潛力更大，代表着更高的潛在價值。她說：“如果利率下降，我們將看到市場範圍的擴大，大型股可能會原地踏步，而其他部分將迎頭趕上。”