日本股市、匯市大幅波動!
7月12日，日本股市主要股指日經225指數大跌1033點，跌幅爲2.45%，收於41190點。此前一天，日元大幅升值和美股科技股的下挫，給今天的日本股市造成了雙重衝擊。另據最新消息，日本央行帳戶顯示日本隔夜干預了外匯市場，干預金額約爲3.5萬億日元。
今日，日本還遭到另外一個消息的打擊。據路透社報道，由於此前日元持續疲軟導致進口成本上升，消費受到打擊，日本政府將下調經濟增長預期。
日元飆漲，股市下挫
7月12日，受隔夜美股科技股下跌及外匯市場日元大幅升值影響，日本股市低開低走，截至收盤時，日經225指數大跌1033點，並跌破42000點關口，跌幅爲2.45%，這是該指數自4月份以來的最大跌幅。此前，日經225指數連續三天創下歷史新高。
權重股方面，東京電子今日大跌超6%，瑞薩電子跌超5%，迅銷跌近5%，軟銀集團、東京海上控股跌超4%，三井住友金融集團跌超2%。
此前一天，即當地時間7月11日，日元兌美元匯率一度飆升至157.40，最大升幅接近3%，創下自2022年末以來的最大單日漲幅。
有分析人士指出，一般來說，日元和日本股市成反比，需警惕日元升值給日本股市帶來的影響。此前，由於日元的持續貶值，疊加近零成本的日本資金，使得大量外資流入日本，成爲推升日本股市的重要力量。
7月11日當天公佈的美國CPI指數下降，使得美國降息預期增強。此外，市場上還出現了日本政府和日本銀行(央行)實施外匯干預的猜測。趁着美國經濟迎來轉機、美元升值壓力減弱的時機，日本方面有可能發動“突然襲擊”修正了日元貶值。日本財務省財務官神田真人11日夜間就日元一度顯著回升表示，無法透露是否進行了入市干預。
7月12日，據機構對日本央行帳戶的分析，日本可能在週四(7月11日)美國CPI數據公佈後干預了匯市，以支撐日元。而日本央行帳戶顯示，日本隔夜干預了外匯市場，干預金額約爲3.5萬億日元。
Bloomberg策略師Mark Cranfield表示：“美元兌日元隔夜暴跌是日本當局的勝利，儘管他們對外匯干預含糊其辭。但日元要想維持漲勢，還需要強有力的後續行動。距離日本央行的下一次會議還有近三週的時間，日本財務省應該利用這段時間發揮其優勢，否則就有可能被視爲美元多頭的又一個逢低買入窗口。”
在過去一年裏，日元大幅貶值，成爲表現最差的貨幣之一。就在上週，日元匯率觸及1986年以來的最低水平，促使日本當局再次發出警告，表示願意在必要時採取行動提振日元。日元週四的飆升與今年之前的干預有相似之處，當時日本財務省在4月29日和5月1日買入了9.8萬億日元，以遏制明顯的波動。
再度加息或已不遠
野村國際表示，日本財務省週四爲支撐日元而對外匯市場進行的潛在干預或促使日本央行決策者相應地收緊政策。
野村國際的外匯策略師在報告中寫道，“考慮到週四發生的情況，我們應該牢記這樣一個情境，即日本央行的政策委員會成員將考慮該行是否也必須採取一些與政府舉措相一致的行動”。考慮到日元自上次會議以來的貶值以及政府的警惕行爲，不應低估日本央行在7月31日的貨幣政策會議上加息的風險，該會議與7月FOMC會議在同一天。
由於日元走軟加劇了日本家庭生活成本壓力，日本家庭對未來幾年的通脹率預期達到創紀錄水平，這可能會爲日本央行近期再度加息提供支撐。此前3月19日，日本央行宣佈將基準利率從-0.1%上調至0-0.1%，並取消收益率曲線控制政策(YCC)，未來將引導短期利率作爲主要政策工具。這也是日本央行時隔17年首度加息。
本週五，日本央行公佈的一項季度調查顯示，日本家庭預計未來五年物價水平將以每年8.7%的速度上漲，爲2006年以來可比數據中的最高水平。此外，日本家庭預計，未來12個月的物價漲幅將達到11.5%，也是有記錄以來的最高水平。約87.5%的受訪者認爲，在此期間價格將大幅或小幅上漲，這一比例是2008年以來的最高水平。
這項調查結果表明，日元貶值和持續的通脹正在改變人們對生活成本的看法。日本消費者對物價上漲的預期是日本央行在決定下一次加息時機時將考慮的一個關鍵因素。
據路透社對18位經濟學家的調查顯示，日本核心消費者通脹可能在6月份連續第二個月上升，這使日本央行面臨加息的壓力。另據彭博社的一項調查顯示，三分之一的日本央行觀察人士預計，在7月31日的會議結束時，日本的政策利率將從0上調至0.1%。今年迄今爲止，日元兌美元已累計下跌逾12%，加息可能有助於緩解日元的下行壓力。
或下調經濟增長預期
據路透社消息，兩名日本政府消息人士表示，由於日元貶值導致進口成本上升，消費受到打擊，日本預計將小幅下調截至2025年3月的財政年度經濟1.3%的增長預期。在下週公佈的修正預估中，經濟增長預測可能被下調至約1.0%。
報道稱，日本政府於1月份發佈其經濟增長預測，作爲編制其國家預算的基礎，然後在7月左右的某個時候進行修訂。消息人士表示，在下週公佈的修訂估計中，這一預測可能會降至約1.0%，生活成本上漲對消費的壓力將比最初預期的要長。然而，新的估計仍將高於私營部門的預測，反映出日本政府希望擴大工資上漲和延長燃料補貼將提振消費者支出。
消息人士表示，日本央行也可能在7月份下調本財年的增長預測，這反映了對歷史GDP數據的罕見非計劃性下調。日本央行目前預計本財政年度的增長率爲0.8%。