手機市場近年來創新停滯，換機頻率下降，市場空間增長緩慢，未來AI帶來手機應用功能更加豐富，生成式模型及智能助手等功能明顯提升使用效率，手機市場有望迎來新一輪換機週期。
智通財經APP獲悉，山西證券發佈研報稱，手機市場近年來創新停滯，換機頻率下降，市場空間增長緩慢，未來AI帶來手機應用功能更加豐富，生成式模型及智能助手等功能明顯提升使用效率，手機市場有望迎來新一輪換機週期。安卓市場三星、VIVO等新機發布市場反響熱烈，蘋果自新款iPad起，後續產品陸續搭載AI功能，WWDC升級iOS系統指明AI手機發展方向，下半年蘋果新機發布將持續強化手機AI化趨勢。
蘋果WWDC發佈會聚焦AppleIntelligence，蘋果將AI充分產品化落地
AppleIntelligence在市場主流AI應用以及手機端AI產品基礎上，重點強調AI帶來的產品功能性，總結提煉爲Powerful、Intuitive、Integrated、Personal、Private。通過智能交互提高用戶使用效率，結合原生APP，實現多角度多功能的快速交互與響應，將AI作爲強大的邏輯推理工具實現產品化。功能化入口Siri全面升級，新一代Siri可實現更強大的信息理解以及APP協同交互能力，具體功能例如斷續對話、屏幕感知、圖片生成、文字處理等。同時引入openAI，搭載GPT-4o最新雲端模型，實現端側+私有云+外部模型接入三重方式共同推理的模式，加速AI應用生態的快速形成。
安卓品牌發力手機AI，下半年安卓旗艦將全面AI化
根據CounterpointResearch，24Q1全球手機市場具備GenAI功能的手機市佔率提升至6%，較上季度1.3%大幅提升，其中三星GalaxyS24系列佔其中58%，AI功能手機滲透率持續提升。預計今年高通、聯發科等將繼續推出新款手機旗艦芯片，進一步推動安卓市場AI化進程。模型側各廠商均研發自主邊緣端模型產品，例如VIVO藍心大模型、OPPO安第斯大模型等，軟硬件協同升級，手機應用AI化趨勢持續加速。
重點公司關注：蘋果手機AI進程加速，加快手機換機，蘋果產業鏈有望開啓新一輪週期，建議關注鵬鼎控股(002938.SZ)、立訊精密(002475.SZ)、東山精密(002384.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、水晶光電(002273.SZ)等。
風險提示：AI產業發展進度不及預期；下游消費電子景氣度修復不及預期；供應鏈受貿易摩擦影響不及預期。