作 者 | Han
前有基金“退薪令”，後接券商“降薪潮”，銀行業也沒能逃得過大金融降本增效的趨勢。
銀行業“勒緊褲腰帶”早有傳聞，2024年初圍繞股份行展開。春節期間，浦發銀行（ 600000.SH ）用一封家書代替年終獎的內容衝上熱搜，但後來“家書抵萬金”被證不實；5月財聯社曝多名平安銀行（ 000001.SZ ）員工獎金縮水，信用卡、汽車金融等業務板塊甚至全員績效“六折起”。
降薪的趨勢，國有大行似乎也沒能逃得過，最先受到較高關注的是建行。
據《第一財經》等多家媒體報道，7月初，建設銀行進行大規模降薪，且子公司降薪幅度大多高於總行。細分來看，總部員工降薪至少10%，高管薪酬降幅可能更大；多數子公司減薪幅度比總行更高，但表現較優的業務降幅限制在個位數。
公司要求對此事三緘其口，卻意外進一步引發事態受關注。據《中國新聞週刊》7月5日發表的文章，當媒體向多位建行總行、分行的員工求證降薪事宜時，受訪人員均表示“較爲敏感”，公司已不允許員工回應此事。
如此遮掩，如同以紙包火，也讓不少金融從業者感到“薪”慌。
人均薪酬十年增長40%
從財務的視角而言，人均薪酬本是“冷暖自知”，它會隨着企業營收、利潤的變化而調整。是漲是跌，只要符合經營邏輯，其實也就無可厚非。
回顧近十年，據同花順數據，建行2014年以來“人均創收”和“人均創利”兩項指標分別從153.22萬元和61.19萬元逐年攀升，在2021年和2022年達到234.66萬元和92.10萬元的高點，此後有所回落。
“人均創收”從2022年開始連續兩年下降，“人均創利”在2023年小幅下滑到88.27萬元。
人均薪酬的走勢與上述創收、創利指標關聯波動，也在逐年攀升後在2022年達到了35.99萬元的峯值，並在2023年回落至34.32萬元。
從2014年的24.71萬元，到2023年的34.32萬元，十年間，建行的人均薪酬漲幅約爲38.89%。
人員數量的變化，也是影響薪酬變化的因素。2023年，建行在職員工數出現了較大幅度的增長，同比增加2.4萬人至37.69萬人，增幅爲6.89%。增員過程裏，公司的利潤表現下滑——2023年，建行歸屬母公司股東的淨利潤同比增速放緩至2.71%；記在負債表裏的“應付職工薪酬”從2022年的493.55億元增加至525.68億元。
另外，建行的經營壓力，在2024年第一季度繼續增加……
營收利潤雙雙陷入衰退
2024年一季度報告顯示，建行實現營收2009.28億元，同比下滑2.97%；歸母淨利潤868.17億元，同比下滑2.17%。開年首季營收、利潤就雙雙下滑，這幾乎是建行上市以來的頭一遭。
國聯證券5月9日發表的研報，分別分析了拖累建行營收和利潤下滑的因素。
營收的縮減，主要是中收（中間業務收入）拖累所致。2024年一季度，建行手續費及佣金淨收入錄得392.78億元，同比下降8.69%，增速較2023年下降8.40個百分點，更深層次的原因是保險、基金等行業費率普遍下降。
利潤的縮減，問題主要出在生息資產規模與撥備計提上。2024年一季度建行生息資產規模、撥備計提對淨利潤的貢獻度分別爲9.20%和1.41%，分別較2023年縮減了3.61個百分點和2.32個百分點。
放在行業裏面看，營收和利潤雙雙下滑，也是整個銀行業、尤其是國有大行2024年一季度經營的縮影。當季六大國有大行營收全部同比下滑，歸母淨利潤也幾乎全盤皆墨。
存貸業務兩端，建行保持着身爲國有大行的穩健。當季建行利息淨收入爲1497.31億元，同比減少了2.19%，但增速較2023年反彈了1.92個百分點，這樣的改善主要是因爲息差拖累減弱。
2024年一季度末，建行發放貸款和墊款總額25.03萬億元，較2023年末增加了1.17萬億元，增長4.90%。對公業務在其中起到了支撐性的作用，公司類貸款和墊款較2023年末的增速高達10.37%。新增貸款投向圍繞“五篇大文章”，在普惠、綠色等方向均維持較大投放力度。
淨息差雖有改善跡象，但壓力依舊沉重。建行2024年一季度淨息差爲1.57%，同比下滑幅度是26個點子，與2023年30個點子以上的下滑幅度相比已經開始收窄。
資產端的收益率還在下滑，當季生息資產收益率走低至3.29%，上述國聯證券研報分析，這主要因爲2023年LPR多次下調導致重定價壓力增大、前期存量按揭利率調整影響仍需消化等。此外，建行負債端備受關注的存款定期化態勢也在一季度延續，季末該行活期存款的佔比下降到了42.87%。
理財子公司利潤跌幅較大
銀行業一度希望把中收打造爲“第二增長曲線”，但這條路想要走通並不容易。正如前文說到，中收是拖累建行2024年一季度營收的主要原因，而這樣的拖累已經由來已久。
從2023年起，建行的中收就開始增長乏力，尤其是資管業務表現不佳。2023年，建行手續費及佣金淨收入同比下滑0.29%，而前三季度還能保持小幅增長。資產管理業務收入爲106.80億元，比2022年大幅減少了34.01%、55.05億元。據財信證券發表於2024年4月18日的研報分析，最主要的原因仍是理財及信託產品規模下降，相應收入下降。
橫向比較來看，因爲權益市場表現低迷、投資者風險偏好變化等多重因素，大衆理財興致低迷，成爲了全行業面臨的問題。但是2023年建行理財子公司（下簡稱“理財子”）的表現，還是低於行業平均水平。
據《第一財經》和《新京報》等多家媒體梳理，2023年，隨母行業績披露2023年業績的14家理財子中，有九家淨利潤出現縮減，佔比超過六成，其中有八家降幅爲兩位數，建行理財子“建信理財”就是其中利潤降幅最大的兩家之一。
天眼查數據顯示，建信理財有限責任公司由中國建設銀行股份有限公司100%持股。2023年建信理財淨利潤同比減少53.42%，由28.40億元降至13.23億元，座次排名也因此大幅下滑。從總體盈利情況來看，上述14家銀行理財子2023年淨利潤同比降幅接近19%——顯然幾乎“腰斬”的建信理財沒有摸到這個行業平均水平。
建信理財的走頹之勢已有兩年。在2021年規模摸高到2.19萬億元后，建信理財已經連續兩年規模回落，在2023年末縮水到1.5萬億元。昔日四大國有銀行理財之首的建信理財，如今規模卻已經低於其他三大國有銀理財子。
市場普遍將建信理財的規模縮水歸因於競爭激烈的行業問題，但是與此同時，建信理財頻頻被罰的消息也不斷傳來——這或許也意味着，建信理財需要在合規性上繼續自我完善，來重獲投資者的選擇。
幾乎每個月都在收罰單
國家金融監督管理總局在6月下旬發佈了多張行政處罰信息，公開內容顯示，建信理財、平安理財等5家銀行理財子（公司）被罰共計2900萬元。其中，建信理財被曝在業務存在未能有效穿透識別底層資產、信息披露不規範等違法違規行爲，被罰400萬元。
南方週末新金融研究中心發現，建信理財是唯一一家2023年和2024年兩年連續被罰的理財子。
不只是在理財子方面，最近幾乎每個月，建行都會因爲被罰而受到關注。2024年7月初，國家金監總局天津監管局開出罰單，來自建行的兩名員工被終身禁業，其中一人涉侵犯公民個人信息罪。6月6日，建行鄭州直屬支行被國家金監總局河南監管局行政處罰，原因是貸前調查未盡職、違規發放個人住房貸款。5月24日，建行河南省分行等四家分支機構的違法違規行爲被開罰單，合計罰款470萬元……
在暴力催收方面，建行亦有負面被曝光。據央廣網5月報道，多位向建行借款、但無法按時還款的消費者遭遇了騷擾家人或暴力催收。該篇報道調查發現，建行信用卡中心的電話外呼催收業務，以及地方分行的部分信用卡逾期催收業務，都外包給了催收公司。更值得關注的是，這類消費金融領域暴力催收亂象背後，隱匿着個人信息被違法出售的問題。建行雖然沒有參與到亂象環節，但是更審慎合規的經營，以及防範聲譽風險，都是必須重視和思考的命題。
催收背後，2023年建行信用卡貸款、個人經營貸款的不良率都出現了明顯增長。其中個人信用卡貸款不良率從1.46%上升至1.66%，個人經營貸款不良率從0.65%上升至0.95%。
好在建行整體資產質量保持平穩。2024年一季度末，建行不良率爲1.36%，較2023年末壓降了1個點子。季末撥貸比、撥備覆蓋率分別爲3.24%、238.17%，較2023年末分別下滑了5個點子和1.68個百分點，顯示撥備計提與整體風險抵補能力維持在較充足水平。資本也有能力支撐後續擴表，2024年第一季度核心一級資本充足率爲14.11%。
近些年，建行的“其他非息”表現也較爲突出，2023年同比增長了53%，錄得367.57億元。具體來看其中，投資收益168.87億元，較上年增加22.44億元；匯兌收益在匯率波動、外匯業務相關受益的影響下大幅增至32.47億元，比上年增加了27.52億元。公允價值變動損失了36.15億元，損失額收窄。
在金融界業內，建行的薪酬調整無疑是一件“紙包不住火”的事情，從業者擔憂降薪蔓延，大衆與投資者“吃瓜”參與。不過這件事情之外，市場更期待建行展現國有大行的責任感和擔當。
在全行業迎接轉型和變革的時代，建行深厚的市場根基和強大的品牌力量，是不確定性的行業趨勢裏，愈加顯眼的標杆。降薪的“瓜”終究會過去，更重要的是在困境之中，建行如何找到新的發展動力，通過創新的金融產品和服務來優化資產結構、加強風險管理、增強抗週期能力、推動行業數字化轉型趨勢——這才是市場對建行展現國有大行領導力、帶領行業穿越週期的關鍵期待所向。