金吾財訊 | 百度集團(09888)震盪走低,截至發稿,跌3.19%,報90.95港元,成交額3.65億港元。
摩根士丹利發研報指,預計百度第二財季的核心收入將按年大致平穩,但廣告增長持續疲弱,由於宏觀經濟疲軟和人工智慧轉型,料廣告收入將下降2%。另外,該行預計集團的雲端業務增長或保持在15%,而核心非通用會計準則營運利潤率增長2%,利潤率基本平穩。該行表示,由於對百度核心廣告復甦維持謹慎態度,並相信短期內不會出現轉折點,因此下調了集團2024至25年的核心收入及非通用會計準則營運利潤率1至2%,目標價由125美元降至115美元,續予“與大市同步”評級。
天風證券發表報告指,公司第一季核心收入爲238億元人民幣(下同),按年增長3.5%;其中在線營銷收入171億元,按年增長3%;主要因爲宏觀經濟恢復不如預期,廣告客戶改善的可見性有限。該行料百度短期收入端或因AI升級承壓,因此將2024至2026收入預測調整到1,389億、1,532億及1,703 億元。該行預計在線營銷收入在未來幾個季度的增長保持基本穩固。予百度目標價139港元,維持買入評級。