通常情況下，銀行上市後會獲得進一步的發展機會和資本支持，從而加強其市場地位、拓寬業務範圍。不過廈門銀行(601187.SH)自2020年上市後營收增速屢現波動，除上市首年外，此後三年間有兩年出現營收負增長。
證券之星還注意到，廈門銀行自上市以來淨息差持續降低，算上上市前最多已經連續6年下滑。截至2023年底，公司淨息差進一步降至1.28%，同比降幅增大，且在A股42家上市銀行隊伍中位居倒數第一。
此外，截至2023年，廈門銀行不良貸款按照客戶所屬的前十位行業分佈，不良率從高到低中房地產業不良率高達4.7%，相比於2021年3.67%的房地產不良率，該項數據已是繼2022年的4.81%後第二年居於4%以上。
營收增速多波動，淨息差6連降
公開資料顯示，廈門銀行前身爲成立於1996年11月的廈門市商業銀行。2009年9月21日，廈門市商業銀行更名爲“廈門銀行股份有限公司”，2020年10月，廈門銀行正式登陸資本市場。
數據顯示，在廈門銀行上市後的2020-2023年間，該行實現營收分別爲55.56億元、53.16億元、58.95億元和56.03億元；對應的營收增速則分別爲23.2%、-4.32%、10.9%、-4.96%。
可以看到，廈門銀行除了在上市首年實現較高營收增速外，此後三年營收增速波動較大，兩次出現負增長，期間營收規模增長几乎停滯，上市第4年依然未能突破60億營收大關。
數據顯示，截至2023年，廈門銀行淨息差降至1.28%，較去年同期繼續下降了0.25個點子，跌幅遠超於行業平均水平。國家金融監督管理總局披露的數據顯示，截至2023年末，國內商業銀行淨息差爲1.69%。
證券之星注意到，2017-2023年間，廈門銀行淨息差分別爲2.05%、1.96%、1.67%、1.65%、1.62%、1.53%、1.28%。已經連續6年出現淨息差下滑。
5月29日，廈門銀行發佈的一份投資者關係活動記錄表顯示，有投資者問道：“廈門銀行未來的息差趨勢，以及有何提升措施？”
對此，公司回覆稱，針對息差的管控，在資產端，本行定調的新三年戰略不追求無效益的規模增長，而是着力壓降利差較薄的業務，如壓降低息票據資產，擴大收益率較高的業務佔比，如消費信貸業務。
“在負債端，本行不斷在壓降高息的存款，如結構性存款、美元存款。最後，本行戰略上長期要做的是提升活期存款的佔比，在新戰略中提出做中小微企業的主辦行，包括小微企業結算的存款，小微企業結算存款的經營是本行未來經營的關鍵。”
房地產業不良率高居不下
數據顯示，2023年，廈門銀行整體不良貸款餘額、不良貸款率較上年末實現雙降，不良貸款餘額16.02億，較上年末下降1.21億，不良貸款率0.76%，較上年末下降0.10個百分點；撥備覆蓋率412.89%，較上年末上升24.96個百分點。
但與整體不良率下行不同，廈門銀行房地產業不良率一直較高。2021年，廈門銀行不良貸款按照客戶所屬的前十位行業分佈，房地產業不良率以3.67%位居第一。
2022年，廈門銀行不良率按行業分佈中，房地產業不良率達到了4.81%，較上一年大幅提升，同時文化、體育、娛樂業不良率達到了7.17%。
廈門銀行曾在2022年年報中就此解釋稱，文化、體育和娛樂業僅一戶餘額 0.47 億元的不良貸款，但因所屬行業的貸款餘額總計僅 6.62 億元，導致不良率高。 但公司房地產業不良率大幅度提升還是引起了關注。
證券之星注意到，到了2023年，廈門銀行房地產業不良率依然高達4.70%。
此外，在2023 年四季度，廈門銀行關注率環比也出現了波動，今年5月份，有投資者曾就不良率相關問題向上市公司作出提問。
廈門銀行表示，2023年四季度末關注類貸款比三季度末增加了 5億多，其中對公關注類貸款增加了 3 億多。但總體來看對公關注類貸款相對較平穩，2023 年年底比年初對公關注類貸款增加了1.3 億多。
不過在個貸方面，廈門銀行稱：“去年四季度末比三季度末關注類貸款增加1.5 億多，包括個人經營貸、按揭類貸款等品種，增加的金額不是很大，但我們對這部分資產品質的變動比較關注，因爲目前房地產市場不是很活躍，房產是個人包括小微企業主資產的重要組成部分，房產市場的不活躍對他們的流動性和償債能力有直接或間接的影響。”
實際上，根據廈門銀行披露，結合今年一季度不良情況看，一季度末集團不良率是 0.74%，略低於年初的 0.76%，從條線來看，對公的不良率有所下降，但個貸包括個人經營貸的不良率有所上升，重點區域的風險控制依然考驗着廈門銀行的經營者們。
在當前經濟不確定性和競爭加劇的背景下，營收增速波動、持續下降的淨息差和高不良率已經對廈門銀行構成嚴峻挑戰。如何有效應對持續下降的淨息差和高風險領域的貸款問題將成爲廈門銀行走向良性發展的核心難題。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)
