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研报掘金丨广发证券:温氏股份上半年实现扭亏为盈,维持“买入”评级

研報掘金丨廣發證券:溫氏股份上半年實現扭虧爲盈,維持“買入”評級

格隆匯 ·  07/16 04:04

廣發證券研報指出,溫氏股份(300498.SZ)24年上半年實現扭虧爲盈,業績表現超出市場預期。上半年公司實現扭虧爲盈主要源於2季度畜禽價格明顯回暖以及養殖成本下降超預期。根據投資者關係活動記錄表,5月公司豬苗成本下降至330元/頭,養殖綜合成本下降至14.2元/公斤。產能方面,截至24年4月底,公司能繁母豬存欄量爲157萬頭,母豬產能保持環比增長。另外,公司肉禽業務保持穩定,養殖成本持續領先。綜合考慮可比公司估值和公司業績回升,維持合理價值26.73元/股的判斷不變,對應24年PE估值17倍,維持“買入”評級。

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