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研报掘金丨中信建投:通威股份Q2亏损环比扩大,Q3依然有积极的变化值得期待

研報掘金丨中信建投:通威股份Q2虧損環比擴大,Q3依然有積極的變化值得期待

格隆匯 ·  07/17 03:59

中信建投研報指出,通威股份(600438.SH)Q2單季度歸母淨利潤預計-22億元至-25億元左右,虧損幅度環比Q1擴大。Q2公司虧損幅度環比擴大主要系光伏主產業鏈盈利能力進一步惡化,預計公司硅料、電池、組件虧損幅度環比擴大。由於盈利承壓,6月以來硅料、電池、組件行業開工率持續下降,行業庫存累計速度有望放緩,各產品價格有望逐步企穩。儘管行業盈利承壓,公司Q3依然有積極的變化值得期待,Q3豐水期電價下行,公司樂山基地成本預計將改善,即將投產的包頭20萬噸成本優勢顯著。公司是硅料、電池行業雙龍頭,組件一體化進展迅速,行業地位穩固。

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