週一(7月15日)，蘋果公司的股價在股市收盤時上漲了1.67%，這一積極表現主要歸因於知名投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley)對蘋果股票的積極評價及顯著上調其目標股價的舉措。摩根士丹利分析師Erik Woodring將蘋果股票的目標價格從原先的216美元大幅提升至273美元，顯示出對該公司前景的強烈信心。
Woodring在其報告中特別指出，蘋果公司新推出的人工智能平台“Apple Intelligence”預期將觸發廣泛的設備升級浪潮，成爲未來幾年內推動產品升級週期的重要驅動力。他強調，該平台的推出有望激發市場對蘋果產品的濃厚興趣，推動消費者更新換代現有設備。
此外，報告還樂觀預測，隨着iPhone16系列計劃在今年晚些時候面世，這一系列新品將有效滿足市場上長期累積的購買需求，預示着從2025財年開始，蘋果可能迎來一個新的、爲期多年的設備更新週期。25財年的iPhone更新週期將縮短0.1年至4.7年，26財年將再縮短0.3年至4.4年。
Woodring預計，蘋果未來兩年iPhone出貨量將超過5億部，高於2021-2022年的高位紀錄。預計2025財年出貨量爲2.35億部，2026財年爲2.62億部。在25財年和26財年，66-69%的iPhone出貨量將是新機型，比24財年高出2-6個百分點，比22財年之前的峯值高出3個百分點，推動iPhone ASP年度增長4-5%。
Woodring表示，除了AI功能，對升級週期的堅定信念還要歸功於三個此前從未有過的因素：超過13億臺設備的裝機量、平均4.8年的更長升級週期，以及新技術僅佔iPhone/iPad裝機量的8%。
此外，Loop Capital也對蘋果股票的前景持樂觀態度，最近將其評級從“持有”上調至“買入”，並將目標價從170美元提升至300美元。這一調整反映了市場對蘋果未來增長潛力的高度認可。
摩根士丹利(Morgan Stanley)另一份關於Apple Intelligence的研報指出，隨着蘋果AI智能手機的正式發佈，AI手機的時代將在下半年拉開序幕，智能手機出貨量和平均售價都將增加。
相較於傳統智能手機，AI手機的BoM成本中變化最明顯的零部件依次爲散熱模塊(83%)、SoC(44%)、存儲(22%)、電池/快充(17%)、PCB/FPC(11%)。
研報指出，領益智造負責向iPhone提供石墨膜的製造工藝，併爲安卓智能手機提供VC均熱板。如果AI Phone需要進一步升級散熱解決方案，這將對領益智造的收入和盈利產生積極影響。
根據資料顯示，領益智造(002600)在全球範圍內爲客戶提供精密功能件、結構件、模組等一站式智能製造服務及解決方案。經過多年發展，公司已經成爲在模切、衝壓、CNC和注塑等工藝流程技術的隱形冠軍。
領益智造旗下產品覆蓋各類AI終端，在散熱、電池、快充、碳纖維產品等功能件的應用實踐上走在行業前沿。2023年，領益智造AI終端及通訊相關產品實現收入約307億元，毛利率約22%。其中電源、電池、散熱、顯示、攝像頭、中框等零組件收入佔比較高，XR/智能穿戴、摺疊屏手機、服務器、機器人等終端相關零組件收入增長較快，公司在消費電子存量時代的激烈競爭中展現出了顯著的競爭優勢。
該公司近日亦備受機構關注，包括Morgan Stanley、Point 72、易方達、中信證券、富國基金、民生證券等數十家機構共計500餘人前往公司調研，中信證券、天風證券、申萬宏源、民生證券等對其維持“買入”評級。隨着AI終端硬件創新，新一輪換機潮有望帶動國內消費電子產業鏈騰飛，該公司作爲消費電子功能件、結構件龍頭，有望充分受益。