中信里昂调高普拉达(01913)2024年预期销售额及净利2%及3%。
智通财经APP获悉，中信里昂发布研究报告称，将普拉达(01913)目标价从69港元下调5.8%至65港元，因为将目标企业价值((EV/Ebit)价值倍数从15.5倍下调至14倍，以反映业界情绪疲软。该行预计下半年成本优化和弹性销售，将令经营杠杆改善100个基点，调高2024年预期销售额及净利2%及3%，维持“跑赢大市”评级。
该行表示，看好集团2024年相对于同业的优异表现，预计2024年第二季销售额按固定汇率(cFX)计算，同比增12%，其中Prada及Miu Miu品牌零售额cFX同比增长5%及60%。按地区划分，该行预期日本最强，预测上半年营业利益率(OPM)将同比增20个基点至22.2%，得益于积极的营运杠杆，但部分被外汇和原物料成本通胀的毛利率逆风所抵消。
中信里昂調高普拉達(01913)2024年預期銷售額及淨利2%及3%。
智通財經APP獲悉，中信里昂發佈研究報告稱，將普拉達(01913)目標價從69港元下調5.8%至65港元，因爲將目標企業價值((EV/Ebit)價值倍數從15.5倍下調至14倍，以反映業界情緒疲軟。該行預計下半年成本優化和彈性銷售，將令經營槓桿改善100個點子，調高2024年預期銷售額及淨利2%及3%，維持“跑贏大市”評級。
該行表示，看好集團2024年相對於同業的優異表現，預計2024年第二季銷售額按固定匯率(cFX)計算，同比增12%，其中Prada及Miu Miu品牌零售額cFX同比增長5%及60%。按地區劃分，該行預期日本最強，預測上半年營業利益率(OPM)將同比增20個點子至22.2%，得益於積極的營運槓桿，但部分被外匯和原物料成本通脹的毛利率逆風所抵消。
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