從$英偉達 (NVDA.US)$的GPU轉戰$博通 (AVGO.US)$的ASIC，OpenAI將在芯片市場掀起又一場腥風血雨？
奧特曼向7萬億美元打造芯片帝國的夢想又邁進了一步，據悉，OpenAI正與博通等芯片設計公司洽談開發新款AI芯片的事宜。
花旗認爲，繼$谷歌-A (GOOGL.US)$、$Meta Platforms (META.US)$和字節跳動之後，OpenAI將成爲博通的第四大ASIC（定製芯片）客戶，預計博通將在2025年下半年之後向OpenAI交付。
當地時間週四，花旗分析師Christopher Danely發佈報告稱，重申對博通的買入評級，目標價爲175美元，比當前股價高出9%左右，是2025年預期每股收益的33倍，大致與同行業平均水平一致。花旗表示，相信其每股收益（包括股票補償在內）可以觸及6美元的頂峯。
從GPU轉戰ASIC，OpenAI重塑芯片市場？
值得注意的是，與博通的合作是否對OpenAI “老搭檔”英偉達造成威脅？
ASIC與通用算力卡的較量存在已久，隨着雲廠商和大型OEM廠商的入局，角逐愈演愈烈。
目前，通用算力卡的主要廠商是英偉達，佔AI算力市場近70%的份額；ASIC的主要廠商是博通和Marvell，兩家佔ASIC市場超60%的份額。
ASIC是犧牲通用性，來換取特定場景的高性能；通用算力卡則具備通用性，但在特定場景下，性能不如ASIC。
事實上，對於不同的算力卡客戶來講，需求是不同的。
雲廠商也許更看重彈性計算，企業也許更關注集群算力等。面對特定的需求，ASIC比標準算力卡更具備優勢，更加貼合客戶自身的使用場景。
目前，Google、Meta、$微軟 (MSFT.US)$和$亞馬遜 (AMZN.US)$等雲和超大規模公司正在引領ASIC這一潮流。
比如，谷歌的TPU、Meta的MTIA、微軟的Maia、亞馬遜Trainium2等。
需要注意的是，ASIC的成本也許高於通用算力卡。根據大摩的測算，GB200的TCO（總擁有成本），比TPUv5低了44%，比Trainimium 2低了30%。
博通管理層預計，未來3-5年，公司每年AI業務的潛在市場將達到300億美元至500億美元之間，而公司2024財年的目標才110億美元。
博通的主要業務聚焦於大型消費AI平台客戶（Google、Meta、ByteDance等）所需的ASIC芯片。
管理層認爲，這些大型消費AI客戶在未來3-5年，將不會減緩投資xPU集群，規模將從今年的10萬集群到100萬集群。博通強調，最重要的是，在達到這個規模之前沒有需求放緩的跡象。
這樣的每個集群資本支出400億美元，博通的服務可以佔400億當中的250億 (包括計算、網絡，不包括電力等)，這意味着未來3-5年，公司每年AI業務的潛在市場將達到300億美元至500億美元之間。
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