數據顯示，今年上半年新增人民幣貸款中，將近一半來自四大國有行。這背後既是國有大行主動作爲，服務實體經濟的責任擔當，也是各金融機構經營管理能力分化的現實選擇。
業內人士表示，國有大行加快信貸投放，客觀上提高了大型銀行市場佔有率，是國有大型金融機構做優做強的生動體現，也與當前正加速推進的中小銀行兼併重組共同構成金融供給側結構性改革的一體兩面。
新增貸款加速集中
自2010年開始，中國人民銀行單獨披露中資全國性大型銀行和中資全國性四家大型銀行的信貸收支表。其中，中資全國性大型銀行包括工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、國家開發銀行、交通銀行和郵政儲蓄銀行(下稱“七大行”);中資全國性四家大型銀行爲工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行。
證券時報記者梳理發現，七大行的境內人民幣貸款餘額佔央行公佈的金融機構人民幣信貸收支表中的境內貸款(下同)的佔比在最近兩個月中均超49%。截至今年6月末，七大行的境內人民幣貸款餘額爲122.49萬億元，金融機構同期的境內人民幣貸款餘額爲249.13萬億元，七大行貸款餘額佔比爲49.17%。這一比重已達到2021年4月以來的最高值。
根據中國人民銀行公佈的信貸收支表，2010年之後，無論七大行還是四大行在全行業的貸款餘額佔有率均呈波動下降趨勢，直到2021年4月，當月七大行的貸款餘額佔比降至46.88%，而四大行的貸款餘額佔比則降至34.38%。此後這兩項佔比一路走高，相比之下，四大行的貸款投放市場佔有率增長更快一些。
以每個年度的上半年人民幣貸款餘額增長情況看，今年上半年，四大行新增貸款佔同期全部金融機構新增貸款的比重已達到47.99%，爲有可比口徑以來的歷史同期最高值。事實上，變化的轉折點出現在2017年～2018年。2017年上半年，四大行新增境內人民幣貸款佔同期金融機構新增貸款的比重爲26.61%，爲2011年以來的低點。此後新增貸款比重呈現波動上升，到2022年上半年，已突破40%關口。
“2018年之後就是這樣的趨勢。”上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛對證券時報記者表示，國有大行在貸款餘額基數較大的情況下仍保持較高新增速度，與當前整個經濟發展形勢以及行業競爭情況相關。
多因素共振
加速行業分化
中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子接受記者採訪時表示，大行新增貸款佔比之所以較高，說明了大行充分發揮服務實體經濟的主力軍和金融穩定的壓艙石作用，加大信貸投放力度。
強大的金融機構是金融強國的核心要素之一，近期多家大行闡述各自建設思路時，均圍繞 “主力軍”“壓艙石”等角色定位展開。
例如，工商銀行表示，要堅持服務實體經濟，完善現代化佈局，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持力度，助力新質生產力加快發展。農業銀行也表示，要提供高質量的金融服務，不斷豐富產品服務體系，着力提高金融服務實體經濟質效。
曾剛認爲，當前傳統信貸增長空間有限，而在新的領域，如當前各方普遍關注的金融“五篇大文章”，需要銀行具備相應的經營管理能力。大行整體經營效率、科技投入都強於中小銀行，對於符合國家戰略發展方向的信貸投放能力更強。同時，大行的資金管理效率更高，在行業競爭加劇、價格“卷”得越來越厲害的背景下，大行的資金成本優勢也進一步得到體現。
與此相關的政策導向同樣也進一步鞏固大型銀行的優勢。例如，中國人民銀行創設的科技創新和技術改造再貸款、碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、普惠養老專項再貸款等結構性貨幣政策工具，通常會以大銀行爲主要支持對象。曾剛認爲，這樣做的現實原因仍在於大銀行在這些領域有更強的能力，而政策引導的貸款投向又是當前整個行業的信貸增長點，由此大銀行的優勢會得到進一步強化。
金融改革的一體兩面
與大型銀行貸款加速擴張相伴隨的，是中小銀行的兼併重組和減量提質。2018年以來，中小銀行整體上延續了“減量”趨勢。
根據金融監管總局披露的銀行業金融機構法人名單，2018年末全行業共有4034家中小銀行(包括城市商業銀行和農村金融機構)，到2023年末，已減少至3920家。2023年，中小銀行機構加速“洗牌”，僅這一年，“消失”的中小銀行就有64家，佔2018年以來縮減機構數量的一半以上。
“這實際上就是市場優勝劣汰的過程，有利於提高整個行業的效益和穩健程度，這也是金融供給側結構性改革的題中應有之義。”曾剛表示，在未來較長一段時間，行業集中度企穩且小幅回升、行業機構數量適度減少、競爭環境趨於規範和適度，將成爲我國銀行業發展的主要特徵。在這個過程中，通過兼併(合併)等方式來處置存量風險，實現高風險機構平穩、有序化險，在實現銀行業市場結構優化的同時，守住不發生系統性金融風險的底線，是未來一段時間我國金融工作的重要內容。
對中小銀行而言，如何應對當前金融需求新變化，立足區域優勢，找到差異化發展戰略和服務特色仍是未來展業過程中具體而關鍵的事。