Q2機構新能源機構持倉佔比小幅下降，從2024Q1的9.5%下降至Q2的8.8%。
智通財經APP獲悉，中信建投發佈研報稱，Q2機構新能源機構持倉佔比小幅下降，從2024Q1的9.5%下降至Q2的8.8%，其中降幅較大的板塊包括：光伏-組件、鋰電-寧德時代、光伏-輔材；增幅較大的包括：電力設備、鋰電-其他電池、風電-海風。新能源企業市值佔比基本維持穩定，重倉股依然集中在寧德時代(300750.SZ)、陽光電源(300274.SZ)等績優龍頭，但重倉股持倉結構有從寧德時代、光伏向電力設備轉移的趨勢。
中信建投主要觀點如下：
Q2機構新能源機構持倉佔比小幅下降，從2024Q1的9.5%下降至Q2的8.8%，其中降幅較大的板塊包括：光伏-組件0.61%(-0.29pct)、鋰電-寧德時代3.85%(-0.22pct)、光伏-輔材0.17%(-0.18pct) ；增幅較大的包括：電力設備1.11%(+0.21pct)、鋰電-其他電池0.67%(+0.13pct)、風電-海風0.19%(+0.06pct) 。
新能源企業市值佔比基本維持穩定，重倉股依然集中在寧德時代、陽光電源等績優龍頭，但重倉股持倉結構有從寧德時代、光伏向電力設備轉移的趨勢。
電力設備板塊23年以來重倉股佔比持續提升，一方面，24電網投資超預期，特高壓建設規模維持高位，帶動主網頭部公司增長確定性強；另一方面，全球電力設備進入上行週期，海外尤其一次設備需求旺盛，出海打開市場空間；板塊防禦屬性較強，但仍處於被大幅度低配狀態，主要系市場關注度低，存在認知差，Q2已有提升。
光伏和電動車板塊從2023年開始逐步低配，主要系產能擴張速度較快，市場競爭加劇，單位利潤承壓。
風電海風板塊受益高成長性，行業超配，但零部件、主機相關標的由於陸風業務佔比較高，成長性偏弱，因此低配。
氫能行業尚處於產業導入階段，營業收入體量較小，且部分標的尚處於一級市場，板塊可容納資金有限，因此當前低配。
