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研报掘金|中金:奈飞次季业绩超预期 目标价上调至700美元并维持“跑赢行业”评级

研報掘金|中金:奈飛次季業績超預期 目標價上調至700美元並維持“跑贏行業”評級

格隆匯 ·  00:40

格隆匯7月22日|中金發表研究報告指,奈飛第二季業績表現超出預期,收入按年增長16.8%,純利按年增長44.3%;經營利潤達到26億美元,較去年同期增長42.5%,高於該行預期的25.2億美元及市場普遍預測25.4億美元,主要來自於用戶增長向好及成本管控措施奏效。展望第三季,中金表示,由於去年下半年用戶基數較高,加上匯率影響及產品結構變化等因素,公司指引營收將增長13.9%至97.3億美元,低於中金預測的98.3億美元。該行認爲Netflix在用戶增長及每用戶平均收入(ARM)的指引相對保守,目前預期在低滲透率及持續精細化管理下,廣告付費用戶有望維持較高速增長。中金維持今明兩年收入預測不變,淨利潤預測分別上調3%及5%至83億及102億美元,目標價升8%至700美元,維持“跑贏行業”評級。

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