金吾财讯 | 德邦证券发研报指，理想汽车(02015)旗下理想L6于2024年4月上市，售价下探至20-30万区间，在空间、智能化与舒适性上具备较强竞争力，4月18日至5月5日首销期内累计定单超过4.1万，6月交付突破两万，有望巩固公司L系列增程基本盘。
纯电方面，尽管理想MEGA短期表现较弱，且公司亦推迟纯电SUV产品至2025H1上市，该行认为，伴随纯电产品节奏调整、公司专注用户价值和经营效率提升，叠加纯电补能网络不断完善，年底全国预计建成2000+超充站及10000+充电桩，理想汽车依托强有力的产品定义能力及强执行力的组织架构，纯电产品后续发展依旧可期。
该行认为，公司精准定位家庭用户，已通过L系列车型证明自身产品定义能力，新车L6放量可期；纯电产品节奏调整&补能网络完善下，后续车型销量依旧可期。该行预计2024-2026年公司营收分别为1396.1、1896.7、2423.0亿元，对应的归母净利润分别为73.5、121.3、182.9亿元。基于2024年7月19日收盘价，对应PE分别为20.36、12.34、8.18倍，维持“买入”评级。
金吾財訊 | 德邦證券發研報指，理想汽車(02015)旗下理想L6於2024年4月上市，售價下探至20-30萬區間，在空間、智能化與舒適性上具備較強競爭力，4月18日至5月5日首銷期內累計定單超過4.1萬，6月交付突破兩萬，有望鞏固公司L系列增程基本盤。
純電方面，儘管理想MEGA短期表現較弱，且公司亦推遲純電SUV產品至2025H1上市，該行認爲，伴隨純電產品節奏調整、公司專注用戶價值和經營效率提升，疊加純電補能網絡不斷完善，年底全國預計建成2000+超充站及10000+充電樁，理想汽車依託強有力的產品定義能力及強執行力的組織架構，純電產品後續發展依舊可期。
該行認爲，公司精準定位家庭用戶，已通過L系列車型證明自身產品定義能力，新車L6放量可期；純電產品節奏調整&補能網絡完善下，後續車型銷量依舊可期。該行預計2024-2026年公司營收分別爲1396.1、1896.7、2423.0億元，對應的歸母淨利潤分別爲73.5、121.3、182.9億元。基於2024年7月19日收盤價，對應PE分別爲20.36、12.34、8.18倍，維持“買入”評級。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧
