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【券商聚焦】德邦证券维持理想汽车(02015)“买入”评级 料纯电产品补能网络完善下 后续车型销量依旧可期

【券商聚焦】德邦證券維持理想汽車(02015)“買入”評級 料純電產品補能網絡完善下 後續車型銷量依舊可期

金吾資訊 ·  07/22 02:52

金吾財訊 | 德邦證券發研報指,理想汽車(02015)旗下理想L6於2024年4月上市,售價下探至20-30萬區間,在空間、智能化與舒適性上具備較強競爭力,4月18日至5月5日首銷期內累計定單超過4.1萬,6月交付突破兩萬,有望鞏固公司L系列增程基本盤。

純電方面,儘管理想MEGA短期表現較弱,且公司亦推遲純電SUV產品至2025H1上市,該行認爲,伴隨純電產品節奏調整、公司專注用戶價值和經營效率提升,疊加純電補能網絡不斷完善,年底全國預計建成2000+超充站及10000+充電樁,理想汽車依託強有力的產品定義能力及強執行力的組織架構,純電產品後續發展依舊可期。

該行認爲,公司精準定位家庭用戶,已通過L系列車型證明自身產品定義能力,新車L6放量可期;純電產品節奏調整&補能網絡完善下,後續車型銷量依舊可期。該行預計2024-2026年公司營收分別爲1396.1、1896.7、2423.0億元,對應的歸母淨利潤分別爲73.5、121.3、182.9億元。基於2024年7月19日收盤價,對應PE分別爲20.36、12.34、8.18倍,維持“買入”評級。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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