金吾財訊 | 天風證券發研報指，裕元集團(00551)單月營收6.5億美元，同比-4.3%；累計營收40億美元，同比-3.4%；其中製造業務營收單月同比2.9%，累計同比2.4%；寶勝單月營收同比-14%，累計同比-8.9%；
該行認爲，集團對製造業務前景保持樂觀，隨着產業逐步復甦以及訂單愈趨常態化，該行預計有望推動營收持續增長、提高生產效率及穩健盈利能力。
該行續指，裕元爲全球最大運動、運動休閒、休閒鞋及戶外鞋製造商，擁有多元化品牌客戶組合及生產基地；與Nike、adidas、Asics、NewBalance、Salomon等國際品牌擁有長期合作關係。基於24Q1業績表現及Q2製造業務增長且環比顯着改善，該行上調盈利預測。該行預計公司FY24-26年收入分別爲86.45億美元、96.45億美元、109.35億美元；歸母淨利分別爲3.8億美元、4.2億美元、4.6億美元(原值分別爲3.0億美元、3.5億美元、4.0億美元)；EPS分別爲0.24美元/股、0.26美元/股、0.29美元/股(原值分別爲0.18美元/股、0.22美元/股、0.25美元/股)；PE分別爲7x、6x、5x。維持“買入”評級。