智通財經APP獲悉,儘管最近美國股市暴跌讓一些華爾街專業人士準備迎接夏季回調,但最新的Markets Live Pulse(MLIV Pulse)調查顯示,受訪者預計最新一輪企業業績將重振標普500指數。
隨着美股業績期的到來,特斯拉(TSLA.US)和Alphabet(GOOGL.US)等大公司將在未來幾天公佈業績。在463名受訪者中,近三分之二的人預計業績將提振美國股市基準指數。大約一半的受訪者預測,未來幾個月美國企業的業績將好於上半年。
對企業盈利的樂觀情緒達到歷史高位
摩根大通美國市場情報主管Andrew Tyler在報告中表示,他預計積極的盈利催化劑將把標普500指數從低谷中拉出來,特別是分析師對包括微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Meta(META.US)、蘋果(AAPL.US)、Alphabet(GOOGL.US)、英偉達(NVDA.US)和特斯拉(TSLA.US)在內的所謂“七巨頭”的預測預示着“又一個強勁季度”。這些公司第二季度的盈利有望同比增長約30%。
樂觀的業績將成爲美國股市亟需的推動力,標普500指數在經歷了今年上半年的強勁上漲後開始橫盤整理。美國股市正面臨季節性疲軟期的壓力,圍繞美國總統大選的不確定性可能加劇波動。
估值過高(尤其是科技股)也令投資者感到擔憂。考慮到這一點,約70%的受訪者表示,他們沒有計劃在今年下半年增加對美國大型科技公司的投資。
科技巨頭正在失去吸引力
Silvant Capital Management的首席投資官Michael Sansoterra表示,最近美國股指的下跌更像是一種“變化”,而不是“暴跌”。在他看來,人工智能領域的公司仍在支出,這讓人工智能的故事得以繼續推動科技股走高。自2019年以來,Sansoterra至少在該公司的一隻基金中持有英偉達的股票。
Sansoterra稱,“我們預計盈利將表現良好。我們預計本季度的業績將與上一季度更相似,同一類型的公司因同樣的原因而表現優異。”
上週,由於對貿易限制的擔憂引發半導體股拋售,投資者撤出大盤股並轉向小盤股,美股科技股遭受重創。
高盛戰略策略師Scott Rubner認爲,這些波動是夏季市場調整的開始,受到季節性疲弱、倉位緊張以及所有利好消息已被市場消化的刺激。
嘉信理財高級投資策略師Kevin Gordon表示,企業業績可以“幫助穩定形勢,但我不確定它是否會成爲一個巨大的催化劑。從歷史上看,我們正在進入的企業盈利增長區間與標普500指數的溫和增長是一致的。”
“沒什麼可怕的,但考慮到最強勁的上漲往往發生在盈利擺脫衰退之際,這是有道理的,”他補充道。“這種情況已經發生了,所以現在隨着盈利週期的成熟,市場已經看穿了這一點。”
Roundhill Investments首席執行官Dave Mazza表示,科技股的門檻最高。他總體上對市場仍持樂觀態度,但他表示,“除非我們看到真正驚人的業績,否則我認爲這不足以在短期內抵消這次調整。”
隨着美國副總統卡瑪拉·哈里斯可能取代現任總統喬·拜登成爲民主黨總統候選人,有關美國總統大選的頭條新聞越來越多,但大部分調查參與者表示,他們的股票頭寸並不依賴於競選結果。
Bloomberg Intelligence策略師Gina Martin Adams和Michael Casper表示,歷史上,選舉年的下半年對標普500指數有利。根據他們的數據,自1928年以來,該基準股指在選舉年的第三季度平均上漲5.2%,在62.5%的時間回報率爲正。