花旗分析師稱,上週和投資者溝通發現,英偉達仍是最爲投資者看好的芯片股,博通緊隨其後,因爲博通得到OpenAI等更多AI客戶,還收購了VMware,同時投資者對英偉達有些厭倦。
花旗分析師Christopher Danely認爲,博通正在趕超作爲人工智能(AI)概念標杆的英偉達,成爲投資者心中的芯片股“新寵”。
Danely在最新發布的研報中透露,他上週與投資者會面,討論這些投資者最喜歡和最不喜歡的芯片股。不出Danely所料,股票代碼爲NVDA的英偉達仍然是最爲投資者看好的芯片,而股票代碼AVGO的博通緊隨其後。
Danely的報告寫道:
“從我們的談話中可以看出,AVGO 似乎正在趕超NVDA 成爲頭號持有個股,因爲AVGO 有更多AI客戶加入(OpenAI 和字節跳動)以及VMware 的加持 (注:博通去年完成收購VMware)。我們還認爲投資者對 NVDA 感到有些厭倦。”
本週一,芯片股總體反彈,英偉達盤中張超4%,博通張超2%,但進入7月以來,芯片股總體表現遜於大盤,英偉達截至上週五收盤累跌約4.4%,同期博通累跌約2%。今年內,英偉達仍有一倍以上的漲幅,年初以來截至上週五收盤累漲約138%,博通今年初以來累漲近41%。
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有評論稱,競爭增加、估值高企以及地緣政治的不確定性最近都在打壓英偉達股價。有分析人士稱,在部分市場工具已經失靈的情況下,AI帶動股價的能力已經沒有太大的空間。
儘管芯片股近期表現不佳,Danely 仍然“非常看好半導體行業”。不過他也表示,他正在對美光科技啓動“負面催化劑觀察”,因爲競爭方面的不利因素將給美光科技帶來短期內的壓力。他的報告中指出,美光下個月料將交易情況不佳,因爲三星電子的產品預計將在今年第三季度獲得英偉達的HBM (高帶寬內存)質量認證。
上週華爾街見聞從供應鏈獲悉,三星電子HBM3E已通過英偉達測試。相關文章提到,三星電子在HBM4(第六代)產品中用自家的4nm製程工藝製造邏輯芯片。目前,三星電子4nm工藝製程的良品率已超70%。