瑞银发布研究报告称，认为市场低估翰森制药（03692）的高质量药物管线，目标价由17.8港元升至20.8港元，重申“买入”评级兼行业首选。
该行表示，公司主要的中后期药物生产线，得出未经调整的峰值销售额为112亿元人民币，混合成功概率（PoS）为61.1%。在其他条件相同的情况下，目前的股价只考虑2.2%的混合成功概率。此外，该行认为翰森制药有潜力透过授权交易释放其管道的海外价值，为基本估值带来进一步的上升空间。
除调整收入预测外，该行上调对其短期销售及研发开支比率估算，降2024至2026年各年每股盈测分别9%、7%及9%。该行量化指标显示自今年5月以来该股上行势头强劲，意味机构投资者净淡仓呈收窄。
瑞銀髮布研究報告稱，認爲市場低估翰森製藥（03692）的高質量藥物管線，目標價由17.8港元升至20.8港元，重申“買入”評級兼行業首選。
該行表示，公司主要的中後期藥物生產線，得出未經調整的峯值銷售額爲112億元人民幣，混合成功概率（PoS）爲61.1%。在其他條件相同的情況下，目前的股價只考慮2.2%的混合成功概率。此外，該行認爲翰森製藥有潛力透過授權交易釋放其管道的海外價值，爲基本估值帶來進一步的上升空間。
除調整收入預測外，該行上調對其短期銷售及研發開支比率估算，降2024至2026年各年每股盈測分別9%、7%及9%。該行量化指標顯示自今年5月以來該股上行勢頭強勁，意味機構投資者淨淡倉呈收窄。
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