■業績動向
1. 2024年9月期第2四半期累計業績の概要
アドバンスクリエイト＜8798＞の2024年9月期第2四半期累計の連結業績は、売上高で前年同期比22.5%減の5,005百万円、営業利益で同55.0%減の343百万円、経常利益で同50.1%減の332百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益で同55.4%減の144百万円となった。売上高は保険代理店事業が申込ANPの減少に伴い2ケタ減収となったほか、メディア事業も前年同期に受注した大型案件が無くなったことで2ケタ減収となったことが減収要因となった。外注費の削減により売上原価が534百万円減少したほか、コールセンター部門の人員最適化に取り組むなど固定費削減や再保険事業における正味支払保険料の減少により販管費が495百万円減少したものの、売上総利益の減少をカバーするまでには至らなかった。
ただ、四半期ベースの推移を見ると為替の円安進行や株高により外貨建て保険商品を中心に解約が増加し営業損失を計上した2023年9月期の第4四半期を底にして、第1四半期以降は営業黒字に転換するなど収益の底は脱したものと見られる。
販管費の主な減少要因は、コールセンター人員の適正化による人件費の減少となる。同社はアポイント取得数を増やすための施策の1つとして、コールセンターの人員増強（派遣社員）を2022年に入ってから進めてきたが、当初の想定に対してアポイント件数が伸び悩み、生産性が低下傾向となったことや業績も悪化したことから、2023年9月期下期以降は方針転換により適正水準まで絞り込んできた。コールセンタースタッフが在籍するDC開発本部及び契約管理部の人員推移を見ると、2023年9月期第1四半期末の271人をピークに2024年9月期第2四半期末は159人と約4割減少し、増員施策を開始する前の水準まで絞り込んだことになる。その他部門の人員についても採用を抑制したことでそれぞれ若干減少しており、当第2四半期末の社員数は前年同期比164人減少の464人とほぼ2年前の水準に戻った。今後についてはコンサルティングプラザの人員は保険代理店事業の回復にあわせて増員していく方向だが、コールセンター部門の人員については現状を維持し、簡単な問合せ等についてはチャットボットの活用などで対応していくことにしている。また、IT人材についても100名強の水準を維持していくが、中身的にはAI人材の採用・育成を強化していくことにしている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
■業績動向
2024年9月期第二季度累計業績概要
Advance Create＜8798＞2024年9月第2季度累計的綜合業績，銷售額爲5,005百萬日元，比上年同期下降22.5%；營業利潤下降55.0%至343百萬日元；經常利潤下降50.1%至332百萬日元；股份公司股東歸屬的季度淨利潤下降55.4%至144百萬日元。銷售額因保險代理商業務隨着申請ANP的減少而下降了兩位數，此外，由於去年同期沒有獲得大型訂單，媒體業務的銷售額也下降了兩位數，這成爲了下降因素。雖然銷售成本由於外包費用的削減而減少了5.34億日元，固定費用削減以及再保險業務的淨支付保險費用減少等方面也減少了4.95億日元，但並沒有達到彌補銷售毛利潤下降的程度。
然而，從季度基礎的趨勢來看，由於匯率走弱和股票上漲導致外幣計價保險產品主導解約增加，到2023年9月第4個季度虧損達到底部後，從第1個季度開始，收益擺脫了底部，開始轉爲營業盈利。
銷售管理費用的主要降低原因是呼叫中心員工的適當化，一方面公司爲了增加預約數而着手增加呼叫中心員工（派遣社員）的人數，但是預約件數增加遲緩，生產率也呈下降趨勢，業績惡化，因此，從2023年9月後半年以來，轉變方針，將調整到適當水平。從在線開發部門和合同管理部門負責呼叫中心人員的員工推移來看，截至2023年9月第1個季度末爲271人的峯值，截至2024年9月第2個季度末，約降低約4成至159人，被壓縮至增員措施開始前的水平。其他部門的人員也略微減少，本季末的員工數減少了164人，爲464人，接近2年前的水平。在未來，隨着保險代理事業的復甦，Consulting Plaza的員工將朝着增員的方向發展，但對於呼叫中心的員工，則保持目前的狀態，並利用聊天機器人等方式應對簡單的諮詢。此外，雖然IT人才的數量將保持在100人左右，但在內容上將加強AI人才的招聘和培養。
（撰寫：FISCO客座分析師佐藤讓）
