美國首次公開募股(IPO)市場有望在本週獲得提振，多達55億美元的籌資規模可能是投資者在新股上市低迷時期一直渴望的復甦的開端。
智通財經APP獲悉，美國首次公開募股(IPO)市場有望在本週獲得提振，多達55億美元的籌資規模可能是投資者在新股上市低迷時期一直渴望的復甦的開端。溫控存儲和物流公司Lineage將在本週進行規模達近40億美元的IPO，這可能是去年9月以來最熱鬧的新股發行。
增長速度快於上市同行的科技公司如今幾乎沒有典型的“生存型”IPO，原因是這些公司吸引了私人資金、並避免發行新股的分析。因此，銀行家和美國企業家希望，IPO市場的這一最新動向能夠激發一些動力。
花旗集團北美股權資本市場聯席主管Paul Abrahimzadeh表示：“從成長型IPO的角度來看，第三季度待上市的企業數量比我們預期的要少得多。”“儘管IPO市場開始開放、交易量也在上升，但它沒有我們希望看到的持續勢頭。”
除了Lineage，Select Medical Holdings Corp.旗下職業健康服務子公司Concentra Group Holdings Parent Inc.和私募股權巨頭KKR(KKR.US)旗下OneStream Inc.也將在本週上市。如果一切按計劃進行，這一系列IPO將籌資共計55億美元，爲去年9月Arm(ARM.US)上市當週籌集的59億美元以來的最高水平。
2024年上半年美國IPO規模仍低於疫情前平均水平
Paul Abrahimzadeh表示：“如果一切順利的話，9月將是花旗收入最高的一個月，也很可能是整個華爾街收入最高的一個月。一些公司本來打算在今年夏季上市，但最後推遲到9月上市，以尋求在美國大選前完成IPO。”
不過，Irving investors創始人兼投資組合經理Jeremy Abelson則表示，IPO市場的不溫不火已經導致投資者和構成其投資組合的私營企業發生了範式轉變。他指出，在股價回到正常水平之前評估短期上漲的日子已經一去不復返了。
Jeremy Abelson表示：“這是6到12個月前開始的一種變革性的不同動態。我們經常與我們的投資組合公司談論，他們期望的不是溢價，而是更多地接受可能適度或折價的估值，直到這些公司成爲一項經過驗證的公開市場資產、並有多個季度的成功報告。”
這種轉變使得包括雲金融平台OneStream在內的一些公司降低了雄心。該公司正尋求在IPO中實現44億美元的市值，低於2021年融資時的60億美元估值。
銀行家們一致認爲，公開市場估值下降、加上交易日程變化無常，使得預測交易活動變得更加困難，這可能會鼓勵企業將上市時間推遲到明年。於那些能夠利用私人投資者或擁有健康資產負債表的公司來說尤其如此，因此推遲上市相對容易。
Paul Abrahimzadeh表示：“如果企業的董事會不喜歡上市同行的絕對市盈率，那麼決定就是等待。這使得今年的很多IPO都推遲到了2025年。”而隨着投資者在近期從大型科技股轉向小型股，華爾街迫切希望看到有點起色的IPO活動能延續到通常比較平淡的8月。
不過，從今年的整體情況來看，在IPO市場依然較爲低迷的情況下，美國IPO市場迄今已經籌集了220億美元的資金，較去年增長了60%以上。本週的一系列IPO可能會使2024年全年的IPO規模較去年增長25%左右。William Blair & Co.的聯合主管Daniel Polsky表示:“人們將關注7月份的這一系列IPO，看它們如何定價和交易，以此作爲當前投資者情緒的代表。”