耗時近一年半之後，昊華科技(600378)併購同門“兄弟”企業終於完成，中化藍天集團有限公司(以下簡稱“中化藍天”)將正式納入上市公司體系。
7月23日，昊華科技公告，截至公告日，中國中化集團有限公司(以下簡稱“中化集團”)、中化資產管理有限公司(以下簡稱“中化資產”)分別持有的中化藍天52.81%股權和47.19%股權，已全部過戶登記至昊華科技名下，中化藍天成爲上市公司全資子公司。
去年8月14日晚間，昊華科技披露併購方案，擬以72.44億元的價格購買中化藍天100%股權;同時，向外貿信託、中化資本創投等不超過35名特定投資者非公開配套募集等量資金投入PVDF、鋰離子電池電解液等11個項目建設。今年1月30日，昊華科技將此次交易募集配套資金總額調減爲不超過45億元，並剔除了“新建3000噸/年三氟甲基吡啶項目”。此外，在業績承諾期及數額方面，在原有的分別對業績承諾資產1和業績承諾資產2做出2024年、2025年及2026年業績承諾外，各方同意再以中化藍天合併口徑淨利潤數進行業績承諾，2024年～2026年承諾期滿時，應實現的承諾合併口徑淨利潤數不低於13.89億元。
今年4月，新“國九條”出臺後，明確鼓勵上市公司綜合運用併購重組等方式提高發展質量。證監會發布的《關於加強上市公司監管的意見(試行)》，提出多措並舉活躍併購重組市場，鼓勵上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施併購重組、注入優質資產;優化重組“小額快速”審核機制，研究對優質大市值公司重組快速審核。
今年6月，昊華科技發行股份購買中化藍天100%股權獲證監會註冊批覆，此次重組屬於中化集團體內首單重大資產重組業務，亦能在央企之間形成示範效應。
如今，隨着標的資產交割過戶的辦理完畢，昊華科技此次交易也成爲新“國九條”發佈後，首單獲得中國證監會註冊批文且完成重組的項目，具有一定的市場標杆意義和參考價值。
從更高層面來看，上述重組的重要背景是兩化合並，意在解決旗下上市公司存在的同業競爭問題。
2021年5月6日，國務院國資委設立中國中化，中化集團與中國化工的股權共同劃入新設的中國中化。此次交易前，中化藍天爲中化集團下屬公司;2021年9月，中國中化通過國有股權無償劃轉方式取得中國化工100%股權，從而間接持有昊華科技64.21%股權;由此，昊華科技與中化藍天成爲“兄弟”企業。
目前，昊華科技主要從事高端氟材料、電子化學品、高端製造化工材料的研發與生產，以及提供綠色低碳整體解決方案的碳減排業務。
作爲此次交易標的資產，中化藍天幾乎涵蓋整個氟化工產業鏈，廣泛應用於汽車、家電、新能源等多個領域。其中，中化藍天R-123產品爲全球獨家生產，三氟系列產品全球市場份額位居第一，R-134a、R-125等產品全球市場份額位居前三。
2023年，昊華科技營業收入和淨利潤分別爲78.52億元和8.99億元;同期，中化藍天營業收入和淨利潤爲66.77億元和1.27億元。
高端氟材料是昊華科技的核心業務之一，亦屬於中化藍天的主要業務領域。昊華科技表示，此次交易將推動上市公司與中化藍天氟化工業務的深度整合，進一步拉升協同效應和豐富氟化工產品線，完善產業鏈佈局。同時，昊華科技形成一體化產業鏈平台，深度打造世界一流氟化工企業。