騰訊音樂-SW(01698)漲近4%,截至發稿,漲3.90%,報58.60港元,成交額314.7萬港元。
智通財經APP獲悉,騰訊音樂-SW(01698)漲近4%,截至發稿,漲3.90%,報58.60港元,成交額314.7萬港元。
高盛發佈研報認爲,騰訊音樂股價呈強,反映集團收費傾向及每用戶平均收入(ARPU)提升,推動音樂業務勢頭更具確定性。而更重要的是,騰訊音樂的表現並非建立在市場份額大幅增長的基礎上,行內第二的網易雲音樂也實現穩健的增長,表明今年音樂產業規模的訂閱/廣告收入正在不斷擴大。
報告引述行業調查指出,騰訊音樂第二季以及到7月中旬訂閱收入增長達30%,考慮到用戶付費意願和保留率仍然高企,認爲季度付費用戶數將淨增約370萬。該行續指,集團音樂利潤率有進一步上升的空間,預計到年底毛利率將達43%以上。集團的音樂業務收入多年來實現逾20%以上的增長,因此認爲20倍市盈率合理,對比Spotify2025年預測市盈率達40倍。