北京時間24日週三晚間據每日經濟新聞透露,有大行將於7月25日下調存款掛牌利率,2年期利率下調20BP。更多消息,持續更新中
北京時間7月25日週四凌晨,據中國工商銀行網站,工行下調存款掛牌利率。值得注意的是,掛牌利率是銀行在其官方網站上公佈的存款利率,實際執行利率可能不等於掛牌利率。
其中,工行下調一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%,此前分別爲1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。這等於一年期定期存款利率下調10個點子,兩年、三年和五年期均下調20個點子。
![big](https://usnewsfile.moomoo.com/public/MM-PersistNewsContentImage/7781/20240725/0-cd7eb751d0976aab92905d7f18591845-0-4fabb06946cf7fe3d4699e905928c617.jpg/big)
而北京時間24日週三晚間據每日經濟新聞透露,某大行將於7月25日下調存款掛牌利率,“其中活期下調5個點子,1年期及以下下調10個點子,2年期及以上下調20個點子。”
該報道還稱,“該行官網顯示,其最近一次掛牌利率調整是在2023年12月22日,其中活期利率0.2%,三個月爲1.15%、半年爲1.35%、一年爲1.45%、二年爲1.65%、三年爲1.95%、五年爲2.0%。” 種種跡象似乎都與工商銀行凌晨的行動一致。
在工商銀行之後,另一家國有大行農業銀行也宣佈下調存款掛牌利率,一年、二年、三年和五年期人民幣定期存款利率降至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%,此前分別爲1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。這等於一年期下調10個點子,兩年、三年和五年期均下調20個點子,與工行行動相同。
![big](https://usnewsfile.moomoo.com/public/MM-PersistNewsContentImage/7781/20240725/0-cd7eb751d0976aab92905d7f18591845-1-34e3e294ce0641029968094db5599a69.jpg/big)
而在7月22日本週一,市場迎來了年內第二次減息。央行授權的全國銀行間同業拆借中心公佈,即日起1年期和5年期以上LPR雙雙下降10個點子。
週三還有北京商報的消息稱,交通銀行將三年期定期存款執行利率由2.6%下調至2.5%,當時中、農、工、建、郵儲等其他五家國有大行暫未進行調整,“三年期定期存款利率仍執行2.35%標準。執行利率指的是銀行經過調整後決定的最終存款利率,與掛牌利率有所不同。”
不過隨後有媒體發現,交通銀行在本週“減息組合拳”之後率先下調的是北京、上海等地三年期存款利率,雖然打響了“大行第一槍”,但並不意味着新一輪存款利率下調正式開啓,僅爲區域性調整存款利率的動作,且調整的節奏和幅度不一。
然而,在最新工行和農行全面下調存款掛牌利率的行動官宣之後,由國有大行領銜的“存款掛牌利率集體下調”趨勢似乎已完全成型,其實這也符合分析師的預期。
例如,中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒便指出,從近期LPR以及存款利率的調整來看,“央行每下調LPR兩次,接着大行就會下調掛牌存款利率兩次”,一方面負債端適配資產端下調,同時也爲資產端進一步下調打開空間。2024年以來,央行已下調兩次LPR,但大行掛牌利率在2024年以來仍未下調,從以上規律看,掛牌存款利率調降或在近期可期。
公開資料顯示,自2022年存款利率市場化調整機制建立以來,商業銀行存款掛牌利率已經集體下調了四輪,雖然中小銀行與國有大行在節奏上有一定時滯,但整體趨勢不變:
總結來看,國有大行集中調整存款掛牌利率,往往被視作新一輪存款利率調降的起點。上一輪集體下調存款利率發生在去年12月22日,工、建、中、農、郵儲等多家國有大行調整存款掛牌利率,帶動多家全國性股份制銀行、中小銀行集體跟進調整。
另據中國基金報,近期,雲南、廣西等地的中小銀行開啓補降存款利率,調整的產品類型不僅包含三年、五年期等中長期存款,還包含多種中短期存款,存款利率降幅在5至40個點子,但這不屬於新一輪存款利率調降的起點,只是跟隨上一輪中小銀行存款“減息”的延續及補降。
目前,市場的共識預期是:銀行存款利率仍有下調空間:
整體來看,儘管近年來我國商業銀行的存款利率已經多次進行調降,但基於當前銀行業仍普遍面臨淨息差壓力等問題,市場認爲後期存款利率下調仍存在一定空間。
例如,光大銀行金融市場部宏觀組研究員周茂華指出,近年來,宏觀經濟波動、銀行持續讓利實體經濟,金融資產價格波動等因素影響,銀行淨息差持續收窄,部分銀行壓力較大,同時國內存款市場存在結構失衡:
“部分銀行正充分利用存款利率市場化調節機制,爲存款進行合理重定價,一方面,能夠緩解淨息差壓力,增強銀行經營穩健性,另一方面,也爲銀行進一步降低實體經濟融資成本拓展空間。
而新一輪存款‘減息’仍將保持大行率先調整、中小銀行梯次跟進的方式,以確保存款市場平穩有序。不過,存款利率下調的幅度預計會相對保持溫和。”
光大證券金融業首席分析師王一峯認爲,本輪LPR減息後,或爲後續開啓新一輪存款利率下調週期,從而帶動存貸款廣譜利率整體走低。興業銀行首席經濟學家魯政委也稱,考慮到穩息差,在優化LPR報價的同時,進一步下調存款利率仍有必要。東方金誠首席宏觀分析師王青表示,7月LPR報價下調,根據存款利率市場化調整機制,銀行存款利率要與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤,這意味着接下來銀行存款利率將全面啓動新一輪下調,有助於穩定銀行淨息差。
另據券商中國,週二早盤時,工商銀行、中國銀行、長江電力等大盤權重股集體創出歷史新高,其中,工商銀行去年漲近20%,今年漲幅也接近35%,中國銀行更是連漲三年。分析人士解讀銀行股大漲時稱,傳聞存款利率將調降,市場預期銀行利差或穩定:
“分析人士認爲,週一銀行股殺跌是因爲央行減息,大家預期銀行利差會收窄所致。而週一盤後,關於存款利率將調降的消息再度傳出,市場的預期因此發生變化,銀行利差可能會保持穩定,因此引發了週二銀行股的上行。”
具體來說,7月23日銀行板塊逆勢上漲,板塊漲幅達0.68%,齊魯銀行領漲銀行股,漲幅爲4.02%;緊隨其後的是工商銀行,漲幅2.91%;中國銀行、農業銀行、渝農商行、建設銀行漲幅均在2%以上。其中,工行、農行、中行等多隻銀行股股價再創歷史新高。