金吾财讯 | 交银国际发研报指，预计中国平安(02318)2024年上半年新业务价值同比增长12%，增长主要来自新业务价值率同比提升，预计2季度新业务价值同比增长2%，高基数上增速较1季度放缓。
该行预计上半年财险综合成本率为99.4%，同比上升1.4个百分点，主要由于车险增速放缓，以及自然灾害的影响；但环比略回落0.2个百分点，信用保证险拖累有所减弱。
该行预计公司上半年归母营运利润（OPAT）同比下降3%，其中寿险健康险和银行业务同比基本持平，财险同比下降18%，资管和科技业务环比企稳。预计上半年净利润同比下降2%，下半年盈利增速有望回升。公司将发行35亿美元5年期H股可转债，有利于降低融资成本，摊薄影响较有限，若全部转股有望提升核心偿付能力充足率3个百分点。
该行续指，公司目前股息率超过7%，估值吸引，2024年全年营运利润同比回升具有较高确定性，维持买入评级和目标价51港元。
金吾財訊 | 交銀國際發研報指，預計中國平安(02318)2024年上半年新業務價值同比增長12%，增長主要來自新業務價值率同比提升，預計2季度新業務價值同比增長2%，高基數上增速較1季度放緩。
該行預計上半年財險綜合成本率爲99.4%，同比上升1.4個百分點，主要由於車險增速放緩，以及自然災害的影響；但環比略回落0.2個百分點，信用保證險拖累有所減弱。
該行預計公司上半年歸母營運利潤（OPAT）同比下降3%，其中壽險健康險和銀行業務同比基本持平，財險同比下降18%，資管和科技業務環比企穩。預計上半年淨利潤同比下降2%，下半年盈利增速有望回升。公司將發行35億美元5年期H股可轉債，有利於降低融資成本，攤薄影響較有限，若全部轉股有望提升核心償付能力充足率3個百分點。
該行續指，公司目前股息率超過7%，估值吸引，2024年全年營運利潤同比回升具有較高確定性，維持買入評級和目標價51港元。
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