這是禾倫•巴菲特旗下的核心企業集團連續六個交易日減持其持有的美國銀行股份。
智通財經APP獲悉，有着“股神”稱號的巴菲特所管理的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)本週拋售了更多所持有的美國銀行(BAC.US)股票，這是禾倫•巴菲特旗下的核心企業集團連續六個交易日減持其持有的美國銀行股份。
一份最新的監管文件顯示，這家總部位於內布拉斯加州奧馬哈的伯克希爾哈撒韋公司在週一、週二和週三以42.46美元的均價出售了另外1890萬股股票，獲利高達8.025億美元。
在過去的連續六個交易日裏，伯克希爾已經減持高達5,280萬股美國銀行股票，價值約爲23億美元，持股比例則降至12.5%。伯克希爾哈撒韋仍持有9.801億股美國銀行股票，市值爲413億美元，遠遠落後於其持有的1,725億美元的美國科技巨頭蘋果公司(AAPL.US)。
按照美國證券監管機構的規定，如果伯克希爾在任何一家公司的持股超過10%，就必須在股票變動後的兩個工作日內披露。
在總部位於北卡羅來納州夏洛特市的美國銀行今年表現持續優於美股基準指數——標普500指數之後，巴菲特可能因估值問題以及即將到來的聯儲局減息週期而減少對於該銀行的押注力度。該銀行股在2024年迄今上漲25%以上，而標普500指數同期的漲幅僅僅接近14%。
這是伯克希爾自2019年第四季度以來首次減持美國銀行持有股份。早在2011年，在美國有着“奧馬哈先知”(Oracle of Omaha)稱號的巴菲特購買了價值50億美元的美國銀行優先股以及認股權證，在當時可謂全面提振投資者們對這家華爾街商業銀行巨頭的信心，因爲此前在2008年金融危機過後，美國銀行正在長期努力應對次級抵押貸款相關損失。
就在去年，巴菲特還對美國銀行的領導層給予了高度評價，儘管當時他已經拋售了其他的華爾街金融巨頭股票。2022年，伯克希爾哈撒韋退出了一些長揸的銀行股持倉，其中包括摩根大通、高盛、富國銀行以及美國合衆銀行。
“很多年前，我自作主張地邀請自己加入，他們也確實爲我們做了一筆非常體面的交易。我非常喜歡美國銀行CEO布萊恩·莫伊尼漢的風格，我目前只是不想，我不想賣掉它，”巴菲特在2023年談到持有美國銀行股票時說道。
從市場觀察人士對於巴菲特大舉減持美國銀行持倉的解讀來看，聯儲局即將開啓減息可能是巴菲特減持美國銀行的邏輯之一，巴菲特向來青睞在事件落地之前或者在一家公司業績出現下滑苗頭之時提前獲利一部分。因此這一決策也符合巴菲特主導下伯克希爾哈撒韋的一貫投資策略，即在市場環境變化時進行適當的調整，以確保投資的穩健和持續增長。
銀行業的盈利能力在很大程度上依賴於淨息差(NIM)，即銀行貸款利率與存款利率之間的差額。通常情況下，較高的利率環境有助於擴大淨息差，從而提高銀行的盈利能力。如果市場預期聯儲局即將減息，這可能導致銀行業的淨息差縮小，從而對銀行的盈利能力產生負面影響。鑑於此，投資者可能會對銀行股的未來盈利能力表示擔憂。
近日美國利率期貨市場圍繞聯儲局何時減息的押注，終於迎來了重大時刻，利率期貨交易員們首度100%定價聯儲局9月減息的這一預期，12月減息的概率也迅速上升至接近60%，意味着絕大多數交易員押注聯儲局將減息兩次，而不是聯儲局利率點陣圖所暗示的僅僅減息一次。
來自巴克萊銀行的經濟學家們近日調整對聯儲局政策的預測，預計繼9月份宣佈減息之後，12月份還會有第二次減息。甚至一些利率期貨交易員押注今年可能有三次減息，即11月減息的概率在近日迅速升破50%這一重要關口。
此外，銀行股在經濟放緩時期的表現往往相對低迷。減息預期通常反映了對經濟放緩或潛在衰退的擔憂。銀行業在經濟週期中具有高度的週期性，經濟放緩可能導致貸款需求下降、違約率上升等問題，從而影響銀行的整體表現。“股神”巴菲特可能認爲，在減息預期升溫的背景下，銀行業風險可能因經濟陷入頹勢而上升，需要減少對銀行股敞口。