家電板塊26日盤中強勢拉升，截至發稿，北鼎股份、宏昌科技、火星人“20cm”漲停，拾比佰漲超15%，春光科技、德爾瑪、海信家電、雪祺電氣等均漲停。
消息面上，7月25日，國家發展改革委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新。其中，直接向地方安排1500億元左右超長期特別國債資金，用於落實包括家電產品以舊換新在內的六條支持政策。對個人消費者購買2級及以上能效或水效標準的冰箱、洗衣機、電視、空調、電腦、熱水器、家用竈具、吸油煙機等8類家電產品給予以舊換新補貼。補貼標準爲產品銷售價格的15%，對購買1級及以上能效或水效標準的產品，額外再給予產品銷售價格5%的補貼。每位消費者每類產品可補貼1件，每件補貼不超過2000元。
華西證券指出，結合2008年家電下鄉補貼力度，預計此輪政策落地補貼對2024年下半年內需拉動作用明顯。根據商務部《十六大以來商務成就綜述之一：促消費政策不斷創新消費對經濟拉動作用進一步提升》的報告，從2007年開始實施家電下鄉政策，截至2012年9月，中央和地方財政累計投入補貼資金765億元，平均向每個農村家庭發放補貼近400元。家電下鄉產品累計銷售2.75億台，實現銷售額6597.6億元。補貼金額拉動銷售規模的槓桿達8.62倍。此輪補貼落實到零售端對應8—8.5折，並且指出年底未用完的資金額度會被收回中央，預計對下半年內需拉動作用明顯。
該機構表示，當前家電是存量更新市場，但超齡服役現象較爲普遍，預計補貼落地直接刺激家電更新需求。此外，廚房大電仍有滲透率提升空間，此次亦重點支持舊房裝修、廚衛等局部改造，或能部分對沖地產下滑對廚電板塊需求的壓制。結合前期政策刺激下股價表現，龍頭有望重點受益。推薦關注經營穩健，分紅率較高的白電龍頭美的集團、海爾智家、格力電器、海信家電、長虹美菱;黑電龍頭海信視像;廚電龍頭老闆電器。