7月26日,博彙紙業獲群益證券區間操作評級,近一個月博彙紙業獲得1份研報關注。
研報預計公司2Q單季度歸母淨利潤同比下降60%-91%。白卡紙價格已小幅回升,同時漿價也逐步下行,對白卡紙盈利改善持有謹慎樂觀的態度。預計2024-2026年公司實現淨利潤5.0億元、8.6億元、10.3億元,增長分別爲177%、70.5%、20.2%。研報認爲,公司盈利承壓主要原因是白卡紙傳統淡季和上游紙漿價格的持續上漲。目前隨着白卡紙價格的小幅回升和漿價的下行,預期白卡紙盈利能力有望提升。
風險提示:價格競爭激烈、終端需求疲軟、原材料價格波動風險。