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研报掘金丨中信建投:维持招商蛇口“买入”评级,持续深耕核心城市

研報掘金丨中信建投:維持招商蛇口“買入”評級,持續深耕核心城市

格隆匯 ·  07/29 04:03

格隆匯7月29日|中信建投研報指出,招商蛇口(001979.SZ)上半年投資收益下滑拖累業績,持續深耕核心城市。上半年公司實現銷售金額1010億元,同比下降39.3%,銷售表現優於大勢。拿地金額100億元,拿地強度9.9%,公司在行業下行期以收定支,保障現金流安全。公司投資聚焦核心城市,優質的城市佈局有助於保障銷售的安全。公司持續深耕一二線城市,資產質量優異,銷售安全性有充分保障,太子灣高毛利項目將於2024 年開始結算,公司結算結構將得到優化,博時蛇口產園REIT 未來擴募,也將增強公司的業績彈性,維持買入評級和21.53元的目標價不變。

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