在地緣政治風險日益加劇以及人們對全球經濟放緩的擔憂之際，對沖基金正迅速解除對工業股的押注，轉而踏入能源和材料等大宗商品市場的領域。
智通財經APP獲悉，在地緣政治風險日益加劇以及人們對全球經濟放緩的擔憂之際，對沖基金正迅速解除對工業股的押注，轉而踏入能源和材料等大宗商品市場的領域。
高盛大宗經紀部門的報告顯示，上週，工業板塊是美國股票淨賣出最多的板塊。更引人注目的是，Vincent Lin在給客戶的報告中寫道，以美元計算，自7月11日以來，該集團的風險平倉總額在兩週內達到了有史以來的最高水平，這表明該領域存在“投降行爲”。
市場觀察人士表示，鑑於工業板塊中有多種不同類型的公司，難以辨別拋售背後的明確指向。然而，一些人士認爲，即將到來的美國總統大選加大了政策變化風險，尤其是在貿易和關稅方面，該行業許多擁有全球業務的大公司對此較爲敏感。
對沖基金研究公司PivotalPath首席執行官喬納森•卡普里斯(Jonathan caplis)表示:“在充滿不確定性的大選之前，部分拋售行爲屬於獲利了結。投資者擔心，若特朗普政府上臺，或將帶來通脹壓力，並對長期利率產生影響。”
到目前爲止，工業股內部第二季度業績喜憂參半。美國航空(AAL.US)和聯合包裹(UPS.US)下調了今年的盈利預期，發出了令人擔憂的需求疲軟信號。另一方面，由於發動機和維修服務需求強勁，通用航天航空(GE.US)則公佈了強勁的業績。
自5月以來，對沖基金一直在拋售工業股，該行業是第二季度名義上淨拋售最多的美國行業之一。
雖然追蹤大型工業股的標普500工業指數今年的表現遜於標普500指數和以科技股爲主的納斯達克100指數，但在過去一個月裏，其表現遠超這兩大基準指數。標普工業指數上漲約3.7%，而標普500上漲約0.5%，納斯達克100指數下跌約2.4%。先鋒工業ETF (Vanguard Industrials ETF)在5月和6月連續兩個月出現資產淨流出，7月將出現資金流入。
DataTrek Research的聯合創始人尼古拉斯•科拉斯(Nicholas Colas)表示:“工業領域現在如同一個大雜燴，在不同的子類別中有各種不同的名字。”“除了對大選等因素的大局觀察外，很難說有哪些宏觀力量可能在推動對沖基金的情緒。”
該領域的投資者目前正等待建築和採礦設備巨頭卡特彼勒(CAT.US)下週的季報表現，該公司被視爲全球工業經濟以及中印貿易關係的風向標。
與此同時，對沖基金繼續轉向對大宗商品較爲敏感的股票，能源和材料領域是上週及過去四周淨買入最多的美國板塊。化工、石油、天然氣和消耗性燃料，以及能源設備和服務是本週淨買入最多的細分行業。
不過，Trivariate Research的創始人亞當•帕克(Adam Parker)在接受採訪時也發表了不同意見，認爲這只是更多的輪換，而不是廣泛的工業領域拋售。