7月30日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。
1. 7月30日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.02%，標普500指數期貨漲0.28%，納指期貨漲0.37%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.38%，英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數漲0.37%，歐洲斯托克50指數漲0.56%。
3. 截至發稿，WTI原油跌0.66%，報75.31美元/桶。布倫特原油跌0.62%，報78.56美元/桶。
市場消息
美銀警告：未來幾個月美股或面臨更高下行風險。美國股市的上漲可能會在未來幾個月放緩，因爲歷史和季節性趨勢顯示，標普500指數面臨的風險升高。週一，根據美銀全球研究的分析，自1936年以來，大盤股標普500指數平均每年經歷三次5%或以上的下跌，並且每年至少一次出現10%的修正。美銀表示：“我們可能即將面臨一次回調。”與此同時，美國總統大選臨近，股市可能會看到波動性增加。自1928年以來，在選舉年期間，芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)從7月到11月平均上漲25%，這是股票市場的“風險背景”。根據美銀策略師的說法，VIX在7月已經飆升32%，有望創下兩年多來的最大月度漲幅。
高盛：對沖基金正以創紀錄速度拋售工業股，轉而投入能源、材料類懷抱。在地緣政治風險日益加劇以及人們對全球經濟放緩的擔憂之際，對沖基金正迅速解除對工業股的押注，轉而踏入能源和材料等大宗商品市場的領域。高盛大宗經紀部門的報告顯示，上週，工業板塊是美國股票淨賣出最多的板塊。更引人注目的是，Vincent Lin在給客戶的報告中寫道，以美元計算，自7月11日以來，該集團的風險平倉總額在兩週內達到了有史以來的最高水平，這表明該領域存在“投降行爲”。市場觀察人士表示，鑑於工業板塊中有多種不同類型的公司，難以辨別拋售背後的明確指向。然而，一些人士認爲，即將到來的美國總統大選加大了政策變化風險。
世界黃金協會：價高無礙需求旺盛，Q2全球黃金需求同比增長4%。世界黃金協會週二表示，由於強勁的場外交易抵消了創紀錄價格的影響，全球黃金總需求同比增長4%，達到1258噸。全球黃金ETF持有量在第二季度減少了7噸，與上年同期的減少21噸相比是積極的。零售金條和金幣投資下降5%，至261噸，主要是由於西方市場需求疲軟。WGC補充道，由於人工智能趨勢繼續推動該行業的需求，用於科技領域的黃金同比增長11%。在投資方面，隨着2024年迄今爲止金價飆升，發達市場對黃金ETF的投資需求仍然低迷。然而，二季度場外交易需求強勁，同比顯著增長53%至329噸，同時二級市場活動穩健，這表明投資者的興趣一直存在。
“超鷹派”日本央行週三登場?經濟學家：有可能加息並宣佈QT計劃。日本央行行長植田和男週三將公佈量化緊縮(QT)計劃，並就政策利率做出決定，屆時外界將密切關注他的行動;他的舉措可能會引起全球金融市場動盪。調查顯示，48位經濟學家中約有14位預測日本央行將把利率從目前的0上調至0.1%，而幾乎沒有人排除此舉的風險。至於QT，該央行預計將概述在一至兩年內減少每月債券購買的計劃。日本央行將於北京時間週三中午11:00左右公佈政策決定，隨後植田和男下午將參加新聞發佈會。在日本央行召開會議數小時後，聯儲局將於北京時間週四凌晨就其減息前景發出新的信號，這將帶來政策消息的雙重波動，可能使日元匯率朝任何一個方向震盪。
個股消息
業績前瞻 | AI熱潮會繼續帶飛微軟(MSFT.US)嗎?華爾街分析師預計，微軟Q4營收將同比增長14.6%，至643.7億美元;淨利潤將同比增長8.9%，至218.8億美元;每股收益爲2.93美元。投資者將密切關注微軟雲業務Azure的增長情況以及該公司人工智能計劃的最新進展。隨着客戶使用雲平台訓練和運行人工智能工作負載，Azure從人工智能熱潮中受益。Azure營收的持續增長推動了微軟前幾個季度的盈利增長。高盛分析師預計，Azure業務營收將達到372億美元，同比、環比均有所增長。分析師表示，只要市場還處於生成式人工智能週期的基礎設施構建階段，Azure的份額正在和在生成式人工智能方面的領導地位就會繼續讓微軟走上一條獨立的道路。
業績前瞻 | 多重逆風仍存，星巴克(SBUX.US)Q3難扭業績頹勢。星巴克將於美東時間週二發佈第三財季業績，投資者已經準備好迎接又一個艱難的財季，因爲這家咖啡連鎖店繼續受到客流量低迷、促銷力度大、工資和投入成本上漲的困擾，這些因素都在拖累利潤。上個財季，星巴克同店銷售額下降了4%，交易數量下降了6%，利潤和銷售額也受到了打擊。展望週二，華爾街將關注星巴克的業績指引。上個財季，該公司承認銷售額低於預期，並將其全球營收增長預期從此前的7%-10%下調至低個位數。同店銷售增長率預計也將保持在持平至較低個位數，而此前爲4%至6%。星巴克還預計營業利潤率將持平，此前預計“逐步擴張”。
默沙東(MRK.US)Q2超預期，上調全年銷售預期。默沙東Q2營收161.1億美元，同比增長7%，市場預期爲158.4億美元。淨利潤爲54.6億美元，合每股2.14美元。相比之下，上年同期淨虧損59.8億美元，合每股2.35美元，其中包括與收購Prometheus Biosciences有關的費用。不包括收購和重組成本的調整後每股收益爲2.28美元，市場預期爲2.15美元。這家制藥巨頭還將其全年銷售額預測上調至634億至644億美元，原因是對關鍵產品的需求增加，小幅高於該公司4月份提供的631億至643億美元指引。不過，默沙東將調整後每股收益預期從之前的8.53美元至8.65美元下調至7.94美元至8.04美元。
輝瑞(PFE.US)上調全年業績預期，Q2業績超預期提振市場信心。輝瑞第二季度的營收達到132.83億美元，實現了2%的同比增長。儘管經調整利潤爲34億美元，較去年同期下降了11%，但每股收益達到了60美分，這一成績超過了分析師平均預期的46美分。輝瑞將全年營收預期上調至595億美元至625億美元之間。同時，公司預計全年調整後每股收益將上調至2.45美元至2.65美元，此前的預期爲2.15美元至2.35美元。這一系列預期調整反映了輝瑞在新冠疫情導致的銷售額大幅波動後，正努力重建投資者的信心和公司的市場信譽。然而，輝瑞公司也面臨着挑戰。
寶潔(PG.US)第四季度銷售淨額205.3億美元，低於預期。寶潔第四季度銷售淨額205.3億美元，市場預估207.4億美元;第四季度核心每股收益1.40美元，市場預估1.37美元;預計2025年核心每股收益增幅爲+5%至+7%;預計2025年內生性收入增長3%至5%，市場預估增長3.86%。
PayPal(PYPL.US)盤前漲超4%，二季度淨營收超出市場預估。PAYPAL盤前漲超4%，報61.4美元。PAYPAL第二季度淨營收78.9億美元，市場預估78.2億美元。第二季度調整後運營收益14.6億美元，市場預估13.1億美元。第二季度調整後每股收益1.19美元，市場預估1.00美元。
交易及財管業務激增，野村控股(NMR.US)Q1利潤暴漲2倍。野村控股第一財季利潤增長超過分析師預期，因爲這家日本最大券商的交易和投資銀行業務收入大幅增長，同時其國內财富管理業務受益於創紀錄的股市反彈。野村控股週二公佈，截至6月30日的三個月，淨利潤較上年同期增長了兩倍，達到689億日元(合4.46億美元)。這超過了市場預期的566億日元。這一業績延續了最近的強勁勢頭。隨着日本擺脫多年的通縮，野村控股正受益於日本債券和股票市場的復甦。野村控股首席執行官Kentaro Okuda最近提出了到2031年3月將稅前收益翻一番的目標，並採取措施控制交易和投資銀行業務的支出。
英國石油(BP.US)Q2利潤超預期，股息提高10%。英國石油週二公佈了利潤超預期的第二季度業績，並提高了股息。此前，該能源巨頭曾警告稱煉油利潤率將大幅下降。這家油氣巨頭第二季度基本重置成本利潤(淨利潤指標)爲28億美元，超過了分析師預期的26億美元。相比之下，今年前三個月的淨利潤爲27億美元，上年同期爲26億美元。另外，這家能源公司宣佈將股息從每股7.27美分提高到每股8美分，增幅爲10%。該公司還將未來三個月的股票回購規模維持在17.5億美元，並表示今年將繼續回購總計70億美元的股票。淨債務下降和強勁的營運現金流支撐了股東回報。截至第二季度末，英國石油的淨債務爲226億美元，低於上年同期的237億美元。
拉美困境拖累淨利潤，烈酒巨頭帝亞吉歐(DEO.US)財年業績未及市場預期。帝亞吉歐2024財年公司淨銷售額爲202.7億美元，較去年同期下降了1.4%，但仍然略高於分析師預測的202.4億美元。在截至6月30日的財年內，帝亞吉歐的營業利潤實現了8%的同比增長，達到60億美元。然而，淨利潤從上一年的44.5億美元降至38.7億美元，略低於市場預期，主要由於拉丁美洲和加勒比地區的銷售額大幅下降。展望未來，帝亞吉歐對2025財年的市場環境持謹慎態度，預計消費環境仍將充滿挑戰。帝亞吉歐重申了其目標，即恢復到5%至7%的有機淨銷售增長中期指導區間，並預計到2025財年，有機營業利潤率仍將面臨一定的壓力。
重要經濟數據和事件預告
北京時間20:55：美國截至7月22日當週紅皮書商業零售銷售年率(%)。
北京時間21:00：美國5月FHFA房價指數月率(%)、美國5月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率(%)。
北京時間22:00：美國7月諮商會消費者信心指數、美國6月JOLTs職位空缺(萬)。
次日北京時間凌晨04:30：美國截至7月26日當週API原油庫存變動(萬桶)。
業績預告
週三早間：微軟(MSFT.US)、AMD(AMD.US)、星巴克(SBUX.US)、力拓(RIO.US)
週三盤前：葛蘭素史克(GSK.US)、聯電(UMC.US)、萬事達(MA.US)、匯豐(HSBC.US)、波音(BA.US)、新東方(EDU.US)、和黃醫藥(HCM.US)、汽車之家(ATHM.US)