金吾财讯 | 中信证券表示，短期担忧造成的股价回调为家电中期配置提供了比较好的配置时点。该行认为，当下白电三点短期担忧(空调基数、原材料海运费、海外补库回落)，对家电板块估值短期有所扰动。但考虑到1)基数问题并不是增长问题，中期空调内销量还有约20%增长空间；2)原材料暴涨后在无需求支持下回落，海运费在抢单高峰后也持续回落；3)中国家电产业全球竞争力能支撑其海外份额持续提升，疫情结束后各龙头正加快出海节奏。若北美提高关税，当地家电均价提升将一定程度对冲短期的价格竞争力削弱，中长期或倒逼产能出海加速。
推荐关注有竞争力的行业龙头，白电：海尔智家(06690)、海信家电(00921)等；黑电：TCL电子(01070)等。
金吾財訊 | 中信證券表示，短期擔憂造成的股價回調爲家電中期配置提供了比較好的配置時點。該行認爲，當下白電三點短期擔憂(空調基數、原材料海運費、海外補庫回落)，對家電板塊估值短期有所擾動。但考慮到1)基數問題並不是增長問題，中期空調內銷量還有約20%增長空間；2)原材料暴漲後在無需求支持下回落，海運費在搶單高峰後也持續回落；3)中國家電產業全球競爭力能支撐其海外份額持續提升，疫情結束後各龍頭正加快出海節奏。若北美提高關稅，當地家電均價提升將一定程度對沖短期的價格競爭力削弱，中長期或倒逼產能出海加速。
推薦關注有競爭力的行業龍頭，白電：海爾智家(06690)、海信家電(00921)等；黑電：TCL電子(01070)等。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧