金吾財訊 | 國元國際互聯網行業週報指出,總體來看,由於目前中國經濟與消費處於恢復性階段,因此隨着中報披露期臨近,部分互聯網企業可能面臨業績增長放緩或不達預期的風險。但港股在經歷海外資金戰術性回流,估值倍數已經有明顯修復,雖然互聯網公司在宏觀經濟壓力下基本面的改善幅度不大,但目前互聯網公司普遍回購和相對較低的估值,疊加政策持續落地和 AI 技術逐步改造業務提升效率,使得目前行業總體仍然有投資價值。此外隨着暑期檔票房市場持續升溫,該行認爲應該把握文娛行業投資機會。
綜上建議關注有優質技術及較高護城河的港股互聯網公司,包括閱文集團(00772)、騰訊(00700)、百度(BIDU)、美團(03690)、赤子城科技(09911),美股建議關注包括亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)、谷歌(GOOGL)、META(META)、Shopify(SHOP)。