7月31日,華電重工獲國聯證券買入評級,近一個月華電重工獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收分別爲88.52/106.24/122.28億元,同比增長分別爲23.38%/20.02%/15.10%,歸母淨利潤分別爲2.57/3.13/3.68億元,同比變化分別爲163.18%/21.93%/17.56%。研報認爲,華電重工的產品覆蓋傳統能源設備和新能源設備,受益於設備更新需求及火電新一輪建設週期,公司傳統能源設備需求增長。同時,公司在海風建設和氫能行業均有佈局,預計將保障公司新能源相關業務的業績增長。公司依託華電集團,已具備從質子交換膜、擴散層到鹼性、PEM電解槽的生產能力,有望持續受益於華電集團的氫能項目。
風險提示:設備更新換代不及預期,原材料價格波動,氫能項目推進不及預期。