摩根士丹利認爲，本輪拋售可能是一次非常好的買入機會，將英偉達的目標股價設定爲144.00美元，較週二收盤價高38.8%。
在美股本輪科技回調中，英偉達股價過去一個月累計下跌逾16%。儘管如此，這家算力巨頭還是得到了華爾街大行摩根士丹利的力挺。
當地時間週三，摩根士丹利分析師Joseph Moore及其團隊發佈研報表示，對英偉達的長期增長潛力持樂觀態度，市場對其的擔憂將隨着時間的推移而減弱。大摩將英偉達股票重新評爲“首選股票”，同時維持了“增持”評級。
Moore團隊認爲，英偉達的數據中心業務將繼續貢獻公司未來五年的大部分增長，特別是在AI/ML（人工智能/機器學習）硬件解決方案方面。隨着Blackwell超級芯片的推出和交付，英偉達預計將進一步鞏固其在AI領域的競爭地位。
摩根士丹利認爲，本輪拋售可能是一次非常好的買入機會，將英偉達的目標股價設定爲144.00美元，較週二收盤價高38.8%。
摩根士丹利預測，到2027年，英偉達的每股收益將從2024年的1.30美元增長至3.70美元，市盈率將從2024年的51.0倍降低至29.7倍。
堅定看好Blackwell
大摩表示，Blackwell產品在市場上引起了強烈的興趣，尤其是其推理性能的顯著提升，這進一步驅動了客戶的熱情。
英偉達已在本週發送Blackwell樣品，大摩指出，儘管產品和機架的複雜性較高，可能會帶來一些挑戰，但供應鏈正在良好地提升，Blackwell2024年第四季度的初始出貨量可能會很可觀。
所有跡象表明，Blackwell的生產在下半年以強勁的速度增長，包括機架的生產。
我們預計在四季度初始出貨量可能會很可觀，但仍然認爲Hopper將在2025年初佔據大部分收入。
大摩樂觀表示，Blackwell的可用性預計將進一步鞏固英偉達的競爭地位。
Blackwell被視爲英偉達未來增長的關鍵驅動力之一，特別是在AI/ML硬件解決方案方面，預計隨着需求從Hopper轉向Blackwell，公司的能見度將增加。
Hopper的需求側跡象仍然強勁。Hopper的生產量持續上升，H100開始過渡到H200（帶來更好的HBM3e內存帶寬以及更高 的內存容量），我們聽到對這兩款產品的銷售將保持強勁的信心。
儘管大摩對英偉達的前景持樂觀態度，但也指出了一些潛在風險，包括全球經濟疲軟可能影響資本支出，以及AI開發成本的降低可能導致競爭加劇。然而，該機構認爲這些風險不會影響英偉達的長期增長趨勢。