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杰富瑞：维持阅文集团“买入”评级 预计上半年IP业务将同比增长59%

傑富瑞：維持閱文集團“買入”評級 預計上半年IP業務將同比增長59%

格隆匯 ·  08/02 02:20

格隆匯8月2日｜傑富瑞發佈研究報告，維持對閱文集團(0772.HK)的“買入”評級，及目標價24港元不變。傑富瑞在研報中表示，鑑於IP業務和其他業務表現較好，預計閱文集團2024年上半年總收入將同比增長約18%至39億元人民幣(之前預期爲35億元人民幣)。按細分市場劃分，該行維持在線業務收入的預期爲19億元人民幣，預計環比上季度表現穩定，該公司持續優化渠道以提高投資回報率。該行預計IP業務和其他業務收入將同比增長59%至20億元人民幣(之前預期爲16億元人民幣)，新麗傳媒(NCM)的表現較好，主要因電影《熱辣滾燙》、電視劇《與鳳行》、《慶餘年2》和《玫瑰的故事》在上半年上映。該行預計非國際財務報告準則下收益爲6.8億元人民幣(之前預期爲5.94億元人民幣)，其中新麗傳媒將貢獻約3億元(之前預期爲2億元人民幣)。對於業績後的電話會議，該行列舉以下關注重點：(1)宏觀不利因素對不同業務部門的影響；(2)AIGC計劃的最新進展；(3)短劇戰略；(4)自營平台產品和騰訊視頻自營頻道的在線業務展望；(5)在線閱讀市場的競爭格局和免費閱讀戰略的最新進展；(6) IP創作及其他方面的展望；(7)新麗傳媒的展望；(8)海外業務的展望；(9) MAU、MPU和ARPPU的趨勢；(10)運營支出趨勢和盈利展望。

声明：本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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